3 choses que chaque investisseur Crypto devrait savoir sur le trading de contrats à terme Bitcoin

3 choses que chaque investisseur Crypto devrait savoir sur le trading de contrats à terme Bitcoin

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Négocier des contrats à terme sur Bitcoin (BTC) peut sembler facile à première vue, mais il existe un certain nombre de frais que les investisseurs recherchant de gros rendements dans des transactions à fort effet de levier ignorent.

En plus des frais de négociation, les investisseurs doivent également être conscients du taux de financement variable que de nombreuses bourses perçoivent et même des frais de fabricant et de preneur doivent être pris en compte.

Jetons un coup d’œil à trois choses que tout commerçant de crypto devrait savoir sur le trading de futures Bitcoin.

Connaître le taux de financement

Il y a pas mal de coûts cachés lors de la négociation de contrats à terme Bitcoin. Le plus fondamental est le taux de financement appliqué à tous les contrats à terme perpétuels. Ces instruments sont également appelés swaps perpétuels et de tels frais sont appliqués à chaque échange.

Le taux de financement peut ne pas être pertinent pour les traders à effet de levier à court terme car il est facturé toutes les 8 heures et dépasse rarement 0,20%.

Pour un investisseur à plus long terme, cela représente près de 20% par mois, une réduction significative des bénéfices attendus. Ces frais varient au fur et à mesure que la demande de levier passe des acheteurs longs aux vendeurs à découvert.

Bitmex BTC taux de financement perpétuel. Source: Bitmex

Comme le montre le graphique ci-dessus, des chiffres positifs indiquent que les acheteurs paieront de tels frais aux vendeurs, et l’inverse est vrai lorsque le taux de financement est négatif.

Les frais s’ajoutent aux montants à effet de levier

Les traders heureux déclencheurs négligent généralement les frais de négociation, car 0,075% semble être un chiffre assez faible, mais il est important de noter que ces coûts sont facturés à l’avance en fonction du montant à effet de levier négocié.

Un investisseur déposant 0,01 BTC paiera les mêmes frais de preneur pour une transaction de 3 000 $ qu’un autre commerçant déposant 1 BTC. Cela ajoute 0,075% * 3 000 = 2,25 $, ce qui réduit la marge et les gains potentiels.

Il y a aussi d’autres frais impliqués dans le trading, comme les ordres de fabricant qui doivent entrer dans le carnet d’ordres de la bourse au-dessus ou en dessous des niveaux du marché. Il y a également des honoraires de preneur qui sont encourus sur les ordres qui risquent une exécution immédiate.

Les échanges déduiront également 2,25 $ supplémentaires de la marge d’un commerçant pour couvrir les frais de liquidation potentiels. En supposant que Bitcoin est au niveau de 10000 $, le dépôt initial de 100 $ de 0,01 BTC nécessite maintenant un gain de 4,7% pour atteindre le seuil de rentabilité même après le commerce de 3000 $ compte tenu des frais de preneur.

Il est possible d’éviter de tels coûts en utilisant les frais du fabricant, ce qui signifie que les ordres ne peuvent pas être exécutés au prix du marché.

Les frais des fabricants ont également un impact sur les résultats

Carnet de commandes à terme Binance

Carnet de commandes à terme Binance. Source: Binance

Dans le carnet de commandes ci-dessus, passer une commande d’achat à 9 400 USDT entraînerait une commande de frais de fabricant. En revanche, la vente à 9 460 USDT entraînerait des frais de 0,075%.

La plupart des bourses à terme offrent des frais de fabricant négatifs, ce qui semble être une bonne affaire car les traders sont ensuite payés pour trader. Cette stratégie pourrait fonctionner pour des investisseurs extraordinairement conscients et froids, bien que cette illusion d’argent gratuit soit presque certainement nocive pour la plupart.

Dès que l’on passe une commande, le monde entier en sera conscient. S’il y a suffisamment d’acheteurs à un certain niveau, les teneurs de marché vont probablement le scalper en passant des commandes à quelques centimes d’avance.

Même si un seul ordre peut ne pas déclencher une telle activité, les stratégies de trading algorithmiques (bots) surveillent l’activité semblable à un troupeau. En exécutant les ordres sur le marché, on finit par payer plus de frais mais évite d’avoir à enchérir 10 $ ou 100 $ de plus pour avoir raté le prix.

Comment bénéficier des honoraires du fabricant

Pour les traders dont les délais sont plus longs qu’une semaine, il est très logique d’éviter de payer des frais. Les frais négatifs doivent être considérés comme une incitation à respecter ses objectifs et à placer des ordres stop loss et à prendre des ordres de profit à l’avance, au lieu d’utiliser les ordres du marché.

Il n’y a que des conséquences positives de cette stratégie, par exemple, on peut éviter de surveiller les prix toute la journée et cela aide également un trader à respecter son plan de match.

La marge croisée existe comme une meilleure option

Marge croisée ou isolée

Marge croisée ou isolée. Source: Binance

Il existe deux façons de gérer la marge, bien que le paramètre par défaut soit la marge croisée. Ce paramètre utilise le montant total déposé en garantie pour chaque transaction, déplaçant les soldes vers ce dont on a le plus besoin. C’est la meilleure stratégie pour presque tous les commerçants, peu importe leur expérience.

En sélectionnant une marge isolée, on pourra définir manuellement l’effet de levier maximum autorisé pour chaque contrat.

Ce paramètre provoquera le déclenchement anticipé de stop loss, déplaçant l’exécution vers un moteur de trading automatisé.

Les vues et opinions exprimées ici sont uniquement celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Crypto. Chaque mouvement d’investissement et de négociation comporte des risques. Vous devez effectuer vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.

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