3 indicateurs de prix Bitcoin prouvent que les traders professionnels sont toujours optimistes sur BTC

3 indicateurs de prix Bitcoin prouvent que les traders professionnels sont toujours optimistes sur BTC

Pret crypto monnaie

La baisse de 11000 $ de cette semaine s’est produite en seulement 32 heures et il s’agit certainement d’une étape importante pour le prix du Bitcoin (BTC).

De nombreux médias grand public ont perçu la correction comme le début d’un nouveau marché baissier, mais les données ne soutiennent tout simplement pas cette ligne de pensée.

Le prix du Bitcoin a peut-être corrigé 26,5% comme s’il avait chuté pour retester le support de 30300 $, mais il a depuis montré une force significative au milieu d’un volume record de 160 milliards de dollars de produits dérivés.

Volume quotidien des contrats à terme BTC, en USD. Source: coinalyze.net

Les échanges au comptant ont également dépassé leur précédent record établi il y a à peine trois jours le 9 janvier, alors que la BTC atteignait un nouveau record historique à 41950 $. L’incroyable volume de 27,7 milliards de dollars vu le 11 janvier était 60% plus élevé que le sommet précédent.

À lui seul, Binance a échangé 9 milliards de dollars de BTC, ce qui représente plus du double de la moyenne de l’ensemble du secteur observée en décembre 2020.

Le tristement célèbre crash intrajournalier de 50% du 12 mars 2020 a entraîné un volume de 8 milliards de dollars sur les bourses au comptant. Pour mettre les choses en perspective, Ether (ETH) a échangé un volume de 16 milliards de dollars le 11 janvier.

Volume quotidien des échanges au comptant BTC, en USD. Source: Messari Screener

Malgré la récente action baissière des prix et les 1,5 milliard de dollars de liquidations de cette semaine, Bitcoin a rebondi de plus de 13% par rapport au plus bas de 30300 dollars.

Même si le prix n’a pas réussi à maintenir le niveau de 36 000 $ observé aux premières heures du 12 janvier, les investisseurs semblent relativement tranquilles et les volumes de négociation ne pointent pas vers une nouvelle correction.

GBTC a toujours une prime notable

Bien que cet événement ait pu effrayer certains acheteurs, regardant sous le capot, c’est un signe très sain. Un autre facteur à considérer est que les fonds GBTC de Grayscale ont ajouté 72 950 BTC en décembre, mais ont suspendu l’émission de nouvelles actions le 24 décembre. Pendant ce temps, Bitcoin a presque doublé, passant de 23 200 $ à son sommet de 42 000 $.

Prime Bitcoin Trust en niveaux de gris. Source: TradingView

Le gestionnaire de fonds a maintenant repris son activité régulière pour la plupart des crypto-trusts, soulevant la question de savoir si les entrées institutionnelles initiées peuvent être attribuées à l’action haussière des prix de la BTC. Ce qui est clair, c’est que l’intérêt et la demande des investisseurs institutionnels sont toujours là. Même si le prix du Bitcoin a chuté de 26,5%, la prime GBTC est restée supérieure à 14%.

La prime des contrats à terme à calendrier fixe est maintenue

Les traders professionnels ont tendance à dominer les contrats à terme à plus long terme avec des dates d’expiration fixes. Ainsi, en mesurant combien les contrats à terme sont plus chers par rapport au marché au comptant régulier, un trader peut déterminer à quel point le marché est haussier. Les contrats à terme à calendrier fixe de 3 mois devraient généralement se négocier avec une prime de 1,5% ou plus par rapport aux échanges au comptant réguliers.

Chaque fois que cet indicateur s’estompe ou devient négatif, il s’agit d’un drapeau rouge alarmant. Une telle situation, également connue sous le nom de rétrogradation, indique que le marché devient baissier.

Taux de financement à terme perpétuel de la CTB. La source: Données sur les actifs numériques NYDIG

Le graphique ci-dessus montre que la prime des contrats à terme a maintenu des niveaux supérieurs à 3,5% tout au long de la tempête, ce qui équivaut à un niveau annualisé de 14,5% et indique qu’il y a de l’optimisme de la part des traders professionnels.

Le biais d’options est à des niveaux haussiers

La révision du ratio put / call aidera à déterminer si la récente action baissière des prix a pollué la position haussière de Bitcoin parmi les investisseurs professionnels. Le niveau de biais actuel fournit un indicateur de peur et de cupidité en temps réel basé sur la tarification des options.

Les indicateurs de biais deviendront négatifs lorsque les options d’achat (neutres / haussières) sont plus coûteuses que les options de vente équivalentes. Un niveau de 10% indique que les options d’achat se négocient avec une prime par rapport aux options de vente plus baissières / neutres. D’un autre côté, un biais négatif se traduit par un coût plus élevé de la protection à la baisse, ce qui indique une baisse.

Options BTC 30% à 20% de biais. Source: genesisvolatility.io

Le graphique ci-dessus montre à quelle vitesse le sentiment négatif a été renversé sur le marché des options. Après avoir fortement évolué dans les deux sens en raison de la volatilité accrue, l’indicateur est maintenant revenu à 10, reflétant une hausse modérée des prix des options.

Bitcoin a fermement maintenu le support de 30000 $ et les taureaux ont montré leur confiance en ajoutant des positions lors de cette baisse. Cela montre qu’à l’heure actuelle, il n’y a aucun signe d’épuisement du marché ou de signaux inquiétants des indicateurs dérivés.

Les vues et opinions exprimées ici sont uniquement celles de author et ne reflètent pas nécessairement les vues de Crypto. Chaque mouvement d’investissement et de négociation comporte des risques. Vous devez mener vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.