3 raisons pour lesquelles le prix du Bitcoin pourrait s’écraser si le marché boursier américain s’effondre

3 raisons pour lesquelles le prix du Bitcoin pourrait s’écraser si le marché boursier américain s’effondre

Neo crypto chart

Les experts du marché financier et de l’industrie de la cryptographie prévoient une correction majeure du marché boursier à court terme. Compte tenu de la forte corrélation du Bitcoin (BTC) avec les stocks observée au cours des trois derniers mois, il est fort possible que le Bitcoin puisse emboîter le pas.

Le marché boursier américain a connu une volatilité extrême après que le Dow Jones Industrial Average a chuté d’environ 7% le 11 juin, sous l’effet d’une baisse à deux chiffres des actions des compagnies aériennes. Une confluence de trois facteurs déclenche apparemment une volatilité importante sur le marché boursier: l’incertitude entourant la pandémie de COVID-19, les institutions optant pour les espèces et les obligations par rapport aux actions, et les principaux risques géopolitiques.

Le Bitcoin montre une corrélation avec le marché boursier américain depuis mars. Source: Skew

Yoni Assia, le PDG d’eToro – un géant du courtage multi-actifs qui facilite le trading de crypto-monnaie – a averti qu’un krach boursier pourrait arriver bientôt: «Il y a un krach à venir bientôt (sur le marché des actions), dans les 3 prochaines semaines, quelqu’un, non sûr de qui va vendre / vendre sa position et écraser les marchés. Acheteurs, méfiez-vous. Caveat emptor. ”

La principale raison pour laquelle Assia prévoit une chute des actions est que les investisseurs particuliers sont principalement à l’origine du rallye boursier depuis mars. Il a souligné que lorsque les investisseurs de détail sont derrière un rallye, cela tend à conduire à une forte correction. La tendance est similaire à celle du prix du Bitcoin qui a atteint 14000 $ en juin 2019 et est tombé à 7500 $ trois mois plus tard, enregistrant une baisse de 46%.

Assia a déclaré que même si les banques centrales impriment plus d’argent, «nous [see] une correction puisque ce rallye semble alimenté par la spéculation des investisseurs particuliers. Historiquement, ces rassemblements se terminent par une correction. » S’adressant à Crypto, Mati Greenspan, co-fondateur de Quantum Economics, a déclaré:

“Je suis d’accord avec son [Assia’s] L’évaluation de la reprise boursière étant dirigée par le commerce de détail et devrait donc se terminer aigre. Je suis à court de bourse depuis lundi. Le plus drôle, c’est que la corrélation entre les actions et le Bitcoin ne s’est renforcée que récemment et cela semble indiquer que le Bitcoin est piloté par les institutions. »

Si les actions continuent de chuter en dessous des niveaux clés, le prix du Bitcoin pourrait également voir une tendance à la baisse en fonction de sa réaction à la chute brutale du marché boursier américain. Après que le marché boursier a chuté de 7% jeudi, le prix du BItcoin a chuté de 9%, indiquant que la faiblesse des actions peut affecter le sentiment autour d’autres actifs à risque tels que les crypto-monnaies.

Baisse de l’appétit pour les actifs à haut risque

Winifred Cisar Stieglitz, responsable de la stratégie de crédit de Wells Fargo, a expliqué sur Bloomberg Real Yield que les investisseurs disposent d’une importante réserve de liquidités. Mais plutôt que les actions, a-t-elle déclaré, les investisseurs privilégient les obligations de qualité ou à faible risque. Les investisseurs institutionnels et les investisseurs fortunés voient trop de risques sur le marché boursier mondial pour construire de grandes positions sur les actions.

Outre les investisseurs existants sur le marché des crypto-monnaies et les commerçants de détail, la demande de Bitcoin au cours des derniers mois est venue de deux sources: les institutions via Grayscale Bitcoin Trust et les investisseurs chinois via le stablecoin Tether (USDT) soutenu par le dollar américain. Le cabinet d’études Diar a rapporté en juin 2019 que 62% de l’activité Tether en chaîne provenait d’investisseurs chinois.

À court terme, pour que le prix du BTC reste au-dessus d’un niveau de support clé à 9100 $ et vise les sommets précédents à 14000 $ et 20000 $, Bitcoin doit voir la demande constante des institutions et des investisseurs en Chine. Si l’afflux de capitaux dans Bitcoin diminue et que les traders sur le marché des crypto-monnaies se déplacent de plus en plus pour couvrir leurs actifs via Tether, la probabilité que la BTC suive la tendance du marché boursier pourrait augmenter.

Avec l’incertitude autour des actions, les milliardaires laissent des actifs risqués

Les barons et les milliardaires de Wall Street, dont Mark Cuban, Paul Tudor Jones et Warren Buffett, ont souligné qu’à court terme, ils préfèrent renforcer leurs positions de couverture et leurs réserves de trésorerie plutôt que d’entrer en bourse. Le 14 mai, Cuban a déclaré à la clôture de CNBC: «Je pense qu’il est presque impossible de prédire d’où proviendra la demande des consommateurs et des entreprises. Et à cause de cela, il est difficile de créer une évaluation pour les entreprises. “

Cependant, les investisseurs de haut niveau ne prédisent pas nécessairement une tendance baissière majeure sur le marché boursier américain. Sur la base des données, ils ont simplement du mal à établir une évaluation pour les grandes entreprises en raison des conséquences de la pandémie de coronavirus.

L'indice de la peur et de la cupidité sur tous les marchés évolue vers la peur

L’indice de peur et d’avidité sur tous les marchés évolue vers la peur. Source: Arcane Research

Le Fonds monétaire international a soulevé un problème similaire lorsqu’il a averti que la pandémie pourrait fausser les données économiques et compliquer l’évaluation par les banques centrales et les investisseurs. Dans un article de blog, le FMI a déclaré: «Des données économiques précises et opportunes sont cruciales pour éclairer les décisions politiques, en particulier pendant une crise. Mais la pandémie de COVID-19 a perturbé la production de nombreuses statistiques clés. »

À une époque où les décideurs politiques et les grandes banques éprouvent des difficultés à digérer correctement les données économiques, il est presque impossible pour les investisseurs particuliers et institutionnels de comprendre pleinement la dynamique du marché. Pour cette raison, les investisseurs fortunés évitent le marché boursier. S’ils perçoivent également le Bitcoin comme un actif à risque, la probabilité d’une baisse des entrées institutionnelles dans les crypto-monnaies pourrait augmenter.

La décision de la Réserve fédérale et d’autres grandes banques centrales, dont la Banque centrale européenne, de stimuler de manière agressive leurs économies respectives indique une faiblesse de l’économie mondiale, ce qui pourrait affecter la demande d’actifs à haut risque.

Le commissaire européen Paolo Gentilon a déclaré qu’il ne s’attend pas à ce que les pays opposent leur veto à un énorme accord de relance, suggérant que les pays reconnaissent la grave tendance à la baisse de l’économie mondiale. L’administration du président américain Donald Trump aurait prévu une deuxième série d’actions de relance, prévoyant que les conséquences économiques de la pandémie pèseront lourdement sur les marchés boursiers et de l’emploi.

La faible structure technique de Bitcoin

Le Bitcoin est à un point où une nouvelle tendance à la baisse indiquerait qu’une forte correction est inévitable dans les mois à venir. Le négociant en crypto-monnaie Satoshi Flipper a déclaré: «Moment critique ici pour les taureaux BTC … perdez ce niveau et les 6 prochains mois seront douloureux. OU retournez 10,4 km et ATH d’ici la fin de l’année. »

Les principaux traders de crypto craignent que Bitcoin soit vulnérable à un retrait profond en raison de l’importance historique du niveau de prix de 10500 $. Chaque fois que la CTB a presque dépassé ce niveau depuis le troisième trimestre de 2019, elle a rejeté en dessous de 7000 $.

Arcane Research a noté dans sa mise à jour hebdomadaire aux clients que le marché de la cryptographie a tendance à baisser parallèlement à la bourse. Les chercheurs ont souligné que le prix du Bitcoin avait du mal à voir la volatilité jusqu’à ce que les stocks bougent. Par conséquent, la faible structure technique du Bitcoin combinée à sa tendance à une forte baisse lorsque le recul des actions augmente la probabilité d’une correction prolongée à court terme:

«Une semaine d’action latérale des prix a tourné à la baisse hier, alors que les marchés mondiaux entraînaient le marché de la cryptographie vers le bas. […] Alors que la corrélation entre les actions et la crypto a diminué récemment, nous ne pouvons pas nier les similitudes évidentes hier. »

La firme de recherche a également souligné que «l’incertitude est de retour sur tous les marchés», l’indice de la peur et de la cupidité retombant dans la zone de peur après le repli du marché boursier le 11 juin. peut-être déclenchée par une vente d’investisseurs institutionnels profitant d’une demande record provenant de plateformes de vente au détail telles que Robinhood et Charles Schwab.

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