5 choses à surveiller cette semaine

5 choses à surveiller cette semaine

Cnx crypto

Les taureaux Bitcoin (BTC) semblent fermement aux commandes cette semaine alors que la plus grande crypto-monnaie commence lundi à près de 40000 $.

Après avoir grimpé une grande partie de la négociation de la semaine précédente, le BTC / USD est maintenant en hausse de 15% par rapport à il y a sept jours – et ensuite?

Crypto examine cinq facteurs qui peuvent influencer la direction de Bitcoin dans les prochains jours.

Les actions ont atteint des records mais le dollar recule

L’ascension du Bitcoin avant le week-end était accompagnée d’un scénario familier sur les marchés macroéconomiques.

Bien que le coronavirus et ses retombées continuent de faire des ravages dans de nombreuses économies du monde entier, les marchés boursiers ont atteint de nouveaux sommets sans précédent, le S&P 500 clôturant son plus gros gain hebdomadaire depuis novembre dernier. Le pétrole a grimpé au-dessus de 60 dollars le baril pour la première fois en plus d’un an lundi.

L’ambiance était soutenue par la perspective de nouvelles dépenses aux États-Unis alors que les législateurs cherchaient à finaliser les détails du plan de relance de 1,9 billion de dollars du président Joe Biden.

Comme les partisans de Bitcoin l’ont constamment noté depuis le début de la pandémie et avant, plus de dépenses signifie plus d’argent concentré plus près du gouvernement et de la banque centrale – un phénomène connu sous le nom d ‘«effet cantillon» – ouvrant la voie à des interventions continues sur les marchés boursiers, entre autres. zones.

Dans le même temps, le dollar américain a souffert ces derniers jours, dans le cadre d’un récit en cours selon lequel la monnaie de réserve mondiale continuera de baisser.

L’indice monétaire du dollar américain (DXY) est tombé brusquement en dessous de 91 lundi, inversant sa récente tendance à la hausse, qui avait commencé à la mi-janvier.

Graphique à chandelle sur 1 jour de l’indice des devises du dollar américain (DXY). Source: TradingView

Malgré des opinions partagées sur les mesures de relance, les sources politiques semblent être pleinement engagées à gonfler la masse monétaire comme seule option.

«Je reste préoccupé, en tant qu’inquiétude à moyen terme, par la stagnation séculaire, je pense que la politique budgétaire devra être beaucoup plus active dans les années à venir, et je partage certainement le point de vue de l’administration selon lequel la politique devrait se tromper fortement du côté de l’expansion à un moment comme celui-ci », a écrit Lawrence Summers, conseiller économique en chef de Barack Obama, dans le Washington Post dimanche.

“Mais ces types de considérations qualitatives ne permettent pas de juger si 900 milliards de dollars de relance à court terme devraient être immédiatement suivis par une mesure de 1 billion de dollars, 1,9 billion de dollars ou 5 billions de dollars, avant une ultime mesure d’investissement public de plusieurs milliards de dollars.”

Comme Crypto le rapporte souvent, la faiblesse de DXY a tendance à se traduire par de meilleures performances sur BTC / USD, bien que la corrélation négative ait sensiblement diminué depuis septembre 2020.

Corrélations de rendement BTC glissantes sur 90 jours par rapport à USD, VIX, Gold, S & P500. Source: données sur les actifs numériques

Le prix BTC voit la meilleure clôture hebdomadaire

Après avoir attendu son heure, Bitcoin commence donc à donner l’impression qu’il pourrait bientôt quitter sa zone de trading à court terme établie entre 30000 et 40000 dollars.

Des signes indiquant que cela est sur les cartes étaient déjà présents – les fondamentaux étaient à des sommets sans précédent et divers indicateurs indiquaient que le début de 2021 constituait les premières manches d’une course haussière, pas la dernière.

Cette semaine poursuit la tendance, avec un taux de hachage du réseau à des niveaux records et une difficulté qui devrait augmenter de près de 5% lors du prochain réajustement dans dix jours.

La clôture hebdomadaire de dimanche constitue officiellement le plus haut niveau jamais atteint par Bitcoin.

Graphique en bougies BTC / USD sur 1 semaine (Bitstamp). Source: TradingView

“Il y aura des reculs, peut-être même pour retester le haut du drapeau comme support”, a résumé le trader populaire Scott Melker à propos du marché avec une nouvelle prédiction graphique samedi.

«Mais techniquement, il s’agit d’une cassure confirmée qui devrait éventuellement porter à 63 000 $ BTC. Clause de non-responsabilité – les modèles atteignent rarement leurs objectifs, mais les règles sont les règles. »

Le week-end a vu le premier dépassement décisif de Bitcoin de 40000 dollars en près d’un mois, alimentant l’anticipation d’une restructuration du rapport qualité-prix.

D-Day pour les futurs Ether

Aussi fort que Bitcoin ait semblé, cependant, lundi était tout au sujet des altcoins et en particulier de l’Ether (ETH).

Après avoir dépassé ses propres sommets la semaine dernière, le plus grand altcoin a reçu ses propres contrats à terme Ether dédiés du groupe CME.

Avec une vague de traders professionnels désormais pressés d’entrer, l’excitation était déjà clairement visible sur le marché au cours de la semaine dernière, alors que Grayscale s’ajoutait à une frénésie d’achat qui a envoyé l’ETH / USD au-dessus de 1750 $.

Maintenant, cependant, l’attention se tourne vers la poursuite de la performance, ou si le lancement à terme sera un anti-limite qui à l’inverse déclenche un comportement correctif.

«Personnellement, je n’entre pas du tout sur les marchés ici», a déclaré dimanche l’analyste de Crypto Markets Michaël van de Poppe aux abonnés de Twitter.

«Prendre progressivement des bénéfices a été mon jeu récemment sur les swing trades grâce auxquels je suis flexible dans les semaines à venir. Je ne sais tout simplement pas comment les marchés réagiront à partir de demain avec les contrats à terme CME.

Van de Poppe a ajouté qu’en cas de renversement, les niveaux de soutien probables seraient nettement inférieurs au prix au comptant – à 1 100 $ 1 175 et 875 $ – 950 $ respectivement.

En 2017, le lancement des premiers contrats à terme sur Bitcoin a coïncidé avec une hausse des prix, suivie d’un ralentissement qui a déclenché un marché baissier d’un an. Dans le même temps, l’adoption à terme est venue beaucoup plus lentement qu’on ne le pensait, n’atteignant son rythme qu’en 2019.

Graphique en bougie ETH / USD sur 1 jour (Bitstamp). Source: TradingView

La domination du Bitcoin pointe vers le bas

Cependant, ce ne sont pas seulement les contrats à terme qui alimentent Ether, et des investissements continus dans DeFi et d’autres altcoins majeurs pourraient continuer à causer des maux de tête à Bitcoin.

Les jetons DeFi ont augmenté cette année et la semaine dernière, cinq altcoins ont gagné plus de 115%.

En tant que tel, la part de Bitcoin dans la capitalisation boursière globale de la crypto-monnaie diminue. Actuellement à 61%, sa présence est revenue à sa position d’octobre de l’année dernière, à seulement 5% de moins que sur un an.

Graphique de dominance de la capitalisation boursière des crypto-monnaies. Source: CoinMarketCap

«En janvier 2017, après la deuxième réduction de moitié, nous n’étions qu’à quelques semaines d’une ÉNORME Saison Altcoin», a noté le commentateur Twitter populaire The Moon, ajoutant un graphique comparant la domination du Bitcoin maintenant et il y a trois ans.

«La #Bitcoin Dominance a chuté de 60% et les Altcoins ont réalisé des gains de 20X, 50X, 100X. Que pensez-vous, est-ce que quelque chose de similaire peut se reproduire? »

Juste au bon moment, l’homme le plus riche du monde, Elon Musk, est revenu lundi avec une nouvelle publicité pour l’altcoin Dogecoin (DOGE) basé sur les mèmes.

“Doge semble être inflationniste, mais ne l’est pas de manière significative (nombre fixe de coins par unité de temps), alors que BTC est sans doute déflationniste à cause d’une faute”, a-t-il déclaré sur Twitter.

«La vitesse de transaction de Doge devrait idéalement être de quelques ordres de grandeur plus rapide.»

Comme Crypto l’a rapporté, le succès d’Ether et DeFi n’est pas sans problèmes. Les frais de transaction sous forme de gaz ont explosé à mesure que les prix augmentaient, entraînant des problèmes pour les utilisateurs et les bourses.

90 000 $ d’ici avril?

Sur la bonne voie – telle était la conclusion de l’analyste quantitatif PlanB sur les performances de Bitcoin après son dernier événement de réduction de moitié en mai dernier.

Dans une mise à jour Twitter, le créateur de la famille de modèles de prévision de prix stock-flux a montré que par rapport aux périodes post-réduction de moitié en 2013 et 2017, Bitcoin était en plein milieu.

En tant que tel, selon que le prochain mouvement de Bitcoin s’apparente davantage au premier ou au second, les objectifs de prix varient entre une moyenne de 100000 USD ou 288000 USD.

Comparaison BTC / USD après réduction de moitié. Source: PlanB / Twitter

En rapprochant les prédictions basées sur la réduction de moitié du présent, le commentateur populaire Bitcoin Archive a conçu un objectif de 90000 $ dès avril de cette année.