Accrochez vous pour l’impact? Après avoir atteint 42K $, la volatilité des prix du Bitcoin pourrait augmenter

Accrochez vous pour l’impact? Après avoir atteint 42K $, la volatilité des prix du Bitcoin pourrait augmenter

Iota crypto reddit

Le prix du Bitcoin (BTC) a atteint un nouveau record au-dessus de 42000 dollars le 8 janvier, augmentant de 9% en seulement trois heures. À l’époque, il y avait une prime élevée sur Coinbase, ce qui signifiait que les acheteurs américains ont poussé le marché à la hausse en accumulant de manière agressive BTC. Mais il y a une pression de vente continue en provenance d’Asie, en particulier de Corée du Sud.

Bitcoin a fortement corrigé après être passé à 42000 $, en baisse de plus de 7% en environ huit heures. La vente a coïncidé avec une activité baleinière importante dans les principales bourses. L’activité de négociation sur le marché à terme altcoin a également montré une tendance similaire. Par exemple, le 9 janvier, une baleine a déchargé une grande partie de l’éther (ETH) long sur Bitfinex, réalisant des bénéfices pour la première fois depuis le 12 mars.

Les baleines vendent en masse depuis le début de 2021. À titre d’exemple, lorsque Bitcoin a dépassé pour la première fois les 40 000 $, les grandes baleines ont commencé à vendre du BTC alors même que le prix tombait en dessous de 40 000 $. En trois heures, le 7 janvier, les soi-disant «méga baleines» de Binance se sont vendues quatre fois au total, ce qui a entraîné une volatilité extrême.

Où va Bitcoin ensuite?

Actuellement, le marché du Bitcoin est essentiellement confronté à une bataille entre les baleines prenant des bénéfices sur leurs positions et les nouveaux acheteurs sur le marché américain accumulant le BTC. En tant que tel, il y a eu une volatilité extrême constante depuis que Bitcoin a dépassé 30000 dollars. En raison de l’afflux élevé de capitaux dans Bitcoin via Coinbase, la dynamique à la hausse de BTC serait probablement soutenue dans un avenir prévisible.

Les indicateurs clés à observer sont les sorties de Bitcoin de Coinbase et les entrées de devises stables dans les principaux échanges. Lorsque des investisseurs fortunés achètent du Bitcoin, ils préfèrent retirer le BTC des échanges centralisés à des fins de sécurité. Par conséquent, des sorties de Coinbase élevées signifieraient une forte accumulation de BTC aux États-Unis.

Lorsque les entrées de devises stables sont élevées, cela suggère que les capitaux marginalisés reviennent sur le marché Bitcoin. Plutôt que d’encaisser dans des monnaies fiduciaires, telles que le dollar américain, les traders du marché des échanges de crypto-monnaie, en particulier les traders de dérivés, placent leurs fonds dans des coins stables. Par conséquent, si le capital stocké dans des coins stables commence à revenir dans les crypto-monnaies, cela suggère généralement une structure de marché haussière.

En général, le sentiment du marché autour de Bitcoin reste positif malgré une recrudescence au cours des trois derniers mois. Eric Wall, directeur des investissements d’Arcane Research, a déclaré dans un tweet que Bitcoin a le potentiel de voir un «pic très extrême» cette fois-ci. Cela signifierait que même si Bitcoin pouvait être surchauffé sur la base d’indicateurs techniques à court terme, BTC pourrait encore avoir de la place pour une croissance supplémentaire.

Au prix actuel d’environ 40000 dollars, la capitalisation boursière de Bitcoin est évaluée à plus de 740 milliards de dollars. Compte tenu de la valorisation de l’or de 9 billions de dollars, cela placerait la capitalisation boursière de BTC à environ 8,2% de l’or. Les projections haussières de Bitcoin, comme la thèse des jumeaux Winklevoss, prévoient que Bitcoin dépassera l’or à long terme. Sur la base de cette évaluation, certains analystes estiment que Bitcoin atteignant 10% à 20% de la capitalisation boursière de l’or est réaliste.

Wall a noté que le Bitcoin atteindrait probablement son maximum lorsqu’il y aurait apparemment beaucoup de «mousse» sur le marché. S’il y a un niveau anormalement élevé d’excitation au détail autour de Bitcoin, la probabilité d’un sommet Bitcoin temporaire augmenterait. Cependant, Wall a déclaré qu’étant donné le niveau sans précédent d’intérêt institutionnel pour Bitcoin, le prochain sommet pourrait être beaucoup plus élevé que beaucoup ne l’imaginent:

«La raison est que notre climat macroéconomique actuel est sans précédent – notre économie est inondée d’argent. En plus de cela, nous venons d’assister à un niveau incroyable d’approbation de l’élite financière en faveur du Bitcoin. Et nous savons cette fois que le prix est déterminé à la fois par les institutions et le commerce de détail. »

Quels sont les principaux niveaux techniques à surveiller?

Selon les chercheurs de Whalemap, une plate-forme d’analyse de données qui suit les baleines Bitcoin ou les investisseurs fortunés, il existe deux niveaux techniques clés pour Bitcoin à court terme. Tant que le BTC reste au-dessus de 38 719 $ et 38 700 $, qui sont deux principales zones de regroupement de baleines, les chercheurs ont déclaré que la tendance haussière du BTC reste intacte.

Grappes de baleines Bitcoin. Source: Whalemap.io

Les groupes de baleines se forment lorsque les baleines accumulent du Bitcoin à un certain prix et ne déplacent pas leurs avoirs par la suite. Les clusters sont des zones de support théoriquement idéales car les baleines chercheraient à accumuler davantage aux niveaux auxquels elles avaient précédemment acheté BTC si le prix du Bitcoin baissait. Les chercheurs ont noté: «Aide à 39 719 $, invalidation inférieure à 38 700 $. Un écart de soutien entre 39 719 $ et 32 ​​180 $, donc la consolidation dans la zone baissière pourrait nous ramener à 32 000 $. “

Le 9 janvier, le prix de Bitcoin est tombé à 38700 dollars, se redressant fortement au niveau du support. Cela indique que certaines baleines s’accumulent à ce niveau, le protégeant en tant que zone de support à court terme pour maintenir le rallye BTC en mouvement.

Cependant, Raoul Pal, PDG de Real Vision Group, a mis en garde contre la «fausse tête du Nouvel An». Pal a déclaré que les hedge funds commençaient à parler de divers actifs risqués au début de l’année. Ensuite, lorsque de nombreux investisseurs achètent, le marché a tendance à se corriger à la fin du premier trimestre. Si ce phénomène de fausse tête coïncide avec une hausse du dollar américain, Pal a déclaré qu’il serait tenté de placer des put S&P 500. Sur le marché des options, les put sont des contrats courts qui permettent aux investisseurs de parier contre un actif ou un indice.

Étant donné que le Bitcoin et l’or ont tendance à évoluer ensemble et qu’une hausse du dollar pourrait affecter négativement les deux actifs, une fausse tête du Nouvel An pourrait entraîner des corrections sur les marchés du Bitcoin et de l’or. La question de savoir si cette correction serait aussi brutale que le crash de mars reste incertaine, mais étant donné que le BTC est suracheté sur des périodes plus longues, comme les graphiques hebdomadaires et mensuels, la possibilité d’une correction profonde existe néanmoins.