Bitcoin frappé par une frénésie de liquidation à terme de 2,7 milliards de dollars: que se passe-t-il ensuite?

Bitcoin frappé par une frénésie de liquidation à terme de 2,7 milliards de dollars: que se passe-t-il ensuite?

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Plus de 2,7 milliards de dollars de contrats à terme ont été liquidés au cours des dernières 24 heures, selon les données de Bybt.com. Cela a provoqué une forte baisse du prix du Bitcoin (BTC) dans un court laps de temps, passant de plus de 41000 USD à moins de 32600 USD.

Tableau des prix sur 4 heures BTC / USDT (Binance). Source: TradingView.com

Pourquoi les liquidations massives feraient-elles chuter Bitcoin?

Sur le marché à terme, les liquidations de positions se produisent parce que les traders empruntent des capitaux supplémentaires pour négocier avec des positions plus importantes.

Par exemple, les échanges sur le marché des contrats à terme Bitcoin offrent généralement un effet de levier jusqu’à 100x. Cela permet aux traders d’emprunter 100 fois leur capital initial pour négocier du BTC.

L’inconvénient de l’effet de levier est que lorsque le prix du Bitcoin subit une baisse mineure, cela peut entraîner la liquidation d’une position ou la perte de valeur.

Par exemple, disons qu’un trader utilise un effet de levier 10x et emprunte 10 fois son capital pour acheter du Bitcoin à 40 000 dollars. Si le prix baisse de 10% à 36 000 $, la position serait liquidée.

Lorsqu’une position longue est liquidée, la position est ensuite vendue au marché. Par conséquent, si la majorité du marché aspire à Bitcoin et que les contrats longs commencent à être liquidés, cela crée une pression de vente massive.

Le 11 janvier, le marché Bitcoin a connu une forte pression prolongée déclenchée par d’importants ordres de vente sur Coinbase. La vente de baleines ou d’investisseurs fortunés a entraîné la liquidation de nombreux contrats longs en quelques heures.

Les liquidations consécutives ont conduit à un effet domino, se traduisant par une forte liquidation et une correction de 16%.

Mais, un signe optimiste est que la correction a pris fin à environ 32 700 $, ce que les analystes de Whalemap ont décrit comme une zone de soutien des groupes de baleines.

Un groupe de baleines se forme lorsque les baleines achètent du Bitcoin à un certain niveau et ne les déplacent pas. Ce niveau se transforme souvent en une zone de support car les baleines sont susceptibles de doubler leurs entrées si une baisse importante se produit et que le prix du BTC redescend à ce niveau.

Les grappes de baleines Bitcoin ont prédit une chute massive. Source: Carte baleinière

Que se passe-t-il ensuite?

Bien que Bitcoin ait connu une forte baisse, le sentiment général du marché autour de BTC reste généralement optimiste.

Comme Crypto l’a rapporté, Elias Simos, un spécialiste du protocole chez Bison Trails, a souligné que le nombre de baleines avait en fait augmenté après que Bitcoin ait vu une forte baisse de prix.

La tendance montre que les baleines s’accumulaient au fur et à mesure de la cascade de liquidations, ce qui est positif. Simos a écrit:

«Les adresses avec plus de 1k $ BTC continuent de croître au détriment de toutes les autres, même si ce dernier ralentissement prend effet. Pendant que vous vendiez, les baleines engloutissaient votre Bitcoin. »

Les analystes de Glassnode, une société d’analyse en chaîne, ont expliqué que les fondamentaux de Bitcoin restent intacts malgré la baisse. Ils ont souligné que le taux de hachage du réseau Bitcoin et la difficulté d’exploitation minière étaient toujours à des niveaux records. Les analystes ont noté:

«Alors que la valeur du $ BTC a chuté aujourd’hui, les fondamentaux de la chaîne restent solides, indiquant un réseau sain. La difficulté d’extraction de #Bitcoin et le taux de hachage sont à ATH. »

Bien que ces 15% -25% actuels soient le plus grand recul de ce cycle haussier à ce jour, il convient de noter que de nombreuses corrections de 30% ont eu lieu pendant le cycle haussier 2017 de Bitcoin.

Comme Crypto l’a rapporté plus tôt, le recul actuel des prix de la BTC coïncide avec une formation potentielle de fond de l’indice de force du dollar.