Calmez-vous! La baisse du prix de 9K $ Bitcoin n’est pas un changement de tendance, selon les données

Calmez-vous! La baisse du prix de 9K $ Bitcoin n’est pas un changement de tendance, selon les données

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Après que le prix du Bitcoin (BTC) ait flirté avec un sommet historique de 42000 $ le 8 janvier, il s’est stabilisé dans une fourchette de resserrement entre 39000 $ et 41500 $ pendant deux jours et la structure du fanion sur les délais à plus court possibilité.

Tout cela a changé assez soudainement le 10 janvier, car le support de 39000 $ n’a pas réussi à tenir et le prix du Bitcoin est entré dans une forte correction.

Graphique BTC / USD sur 4 heures. Source: TradingView

Une baisse tourbillonnante et cruelle de 26,6% a ramené BTC à 30100 dollars au cours des 30 prochaines heures et 1,5 milliard de dollars de liquidations en cascade sur les bourses de produits dérivés ont renforcé la correction. Fait intéressant, cela s’est produit au moment même où l’intérêt ouvert sur les contrats à terme BTC atteignait un niveau record de 12,7 milliards de dollars.

Les échanges de dérivés Les contrats à terme sur BTC ouvrent un intérêt en USD. Source: Bybt.com

L’action des prix d’aujourd’hui présente une histoire de catastrophe, de morosité et de liquidations, mais ce qu’elle omet de mentionner, c’est que le prix du Bitcoin s’est effondré de 20,4% il y a à peine une semaine alors qu’il testait des niveaux inférieurs à 28000 $.

Au cours de cet événement de prix similaire, un total de 1,2 milliard de dollars de contrats longs a été liquidé, de sorte que l’action des prix d’aujourd’hui n’est pas si différente de ce que le marché a connu il y a à peine une semaine le 11 janvier.

Graphique BTC / USD sur 4 heures. Source: TradingView

Comme le montre le graphique ci-dessus, BTC a rebondi de 11% une heure après être tombé en dessous du niveau de 28000 $. Ce qui aurait pu surprendre les traders cette fois-ci, c’est le rebond de 13% de 32 200 $ à 36 400 $ qui a créé un faux fond.

Pour comprendre si tel est le cas, il faut analyser le ratio long / short des principaux traders des échanges cryptographiques et les liquidations horaires.

Les meilleurs traders d’OKEx ont acheté le top

Les données fournies par la bourse mettent en évidence le positionnement net long-court des traders. En analysant la position de chaque client sur place, les contrats perpétuels et les contrats à terme, on peut obtenir une vision plus claire de la tendance des traders professionnels à la hausse ou à la baisse.

Cela dit, il y a parfois des divergences dans les méthodologies entre les différents échanges, de sorte que les téléspectateurs devraient surveiller les changements plutôt que des chiffres absolus.

Top traders BTC ratio long / short. Source: Bybt.com

Les meilleurs traders de Binance ont en moyenne une position de 23% qui a favorisé les acheteurs au cours des 30 derniers jours. Ce n’était pas le cas le 7 janvier, lorsqu’ils ont commencé à ajouter des positions longues jusqu’à atteindre un sommet de 59% aux premières heures du 10 janvier.

Ce mouvement a eu lieu alors que BTC a brisé la résistance de 37000 $ et a ouvert la voie à 41500 $. Par conséquent, les meilleurs traders de Binance ont principalement réagi après chaque mouvement de prix BTC au lieu d’essayer de l’anticiper.

D’un autre côté, les meilleurs traders de Huobi ont affiché en moyenne un ratio long / short de 0,91 au cours des 30 derniers jours, favorisant ainsi les shorts nets de 9%. Du 8 janvier aux premières heures du 10 janvier, ces traders avaient augmenté leurs shorts, d’où des prises de bénéfices, la BTC n’ayant pas réussi à franchir le niveau de 42000 $.

Cette tendance s’est inversée lorsque la BTC a perdu le support de 39000 $ et que les meilleurs traders de Huobi ont réduit leur short net de 28% à 4% pour tenter de rattraper le bas.

Enfin, les principaux traders d’OKEx ont ajouté des positions longues, faisant passer l’indicateur de 1,00 (plat) dans les premières heures du 8 janvier à un ratio de 1,79 favorisant les acheteurs aux premières heures du 11 janvier.

Ces traders ont acheté le top et sont ceux qui ont été fortement liquidés lorsque le prix du BTC s’est effondré de 26%. Leur ratio long / court a de nouveau atteint 1,00 (plat), alors que BTC atteignait 34000 $ le 11 janvier.

Les traders Bitfinex ont également été pris par surprise

Bitfinex rassemble des données hebdomadaires sur les bénéfices et les pertes des meilleurs traders, bien qu’il soit possible pour les utilisateurs de se désinscrire de ce classement. Au cours des 24 dernières heures, les 10 derniers ont perdu au total 153,3 millions de dollars.

Bénéfices et pertes hebdomadaires des meilleurs traders de Bitfinex. Source: Bitfinex

Des pertes importantes lors d’un crash surprise ne devraient pas signifier que les traders Bitfinex se sont trompés. Certains traders étaient peut-être mal positionnés, mais dans l’ensemble, ils ont pris des bénéfices pendant le rallye. À partir de maintenant, les traders de Bitfinex sont revenus à une position “ neutre ” en fonction de leurs niveaux historiques.

Rapport Bitfinex BTC long / court (bleu) vs prix BTC (orange). Source: Bitfinex

Les données fournies par Exchange montrent que le ratio long / short de Bitfinex est passé de 2 à 9, favorisant les acheteurs entre le 25 novembre et le 21 décembre.

Pour mettre les choses en perspective, sa moyenne mobile sur 6 mois se situe à 6, se penchant vers les longs. Ainsi, compte tenu de ses données d’effet de levier sur les produits de marge, ces traders ont été étonnamment rentables.

20% des accidents sont la norme plutôt que l’exception

Il est également important de considérer que Bitcoin détient une volatilité moyenne quotidienne de 3,75%. Il faut donc s’attendre à ces importantes corrections.

Le Bitcoin a fait face à une baisse de 50% intrajournalier le 12 mars 2020, mais pour les patients suffisamment patients pour traverser ces périodes baissières, un rallye de 11x a suivi, la crypto-monnaie passant de 3600 $ à près de 42000 $.

Les vues et opinions exprimées ici sont uniquement celles de author et ne reflètent pas nécessairement les vues de Crypto. Chaque mouvement d’investissement et de négociation comporte des risques. Vous devez mener vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.