Comment les jetons cryptographiques pourraient changer toute notre expérience du transfert de valeur – Cointelegraph Magazine

Comment les jetons cryptographiques pourraient changer toute notre expérience du transfert de valeur – Cointelegraph Magazine

Chain crypto

L’argent programmable (PM) est dans l’air. C’est peut-être la prochaine étape de l’évolution de la monnaie. Et cela pourrait être aussi perturbateur que n’importe quelle technologie financière en développement aujourd’hui.

Oui, la Chine est sur le point de lancer la première monnaie numérique de banque centrale (CBDC) à grande échelle – peut-être dans les 12 prochains mois – mais si c’est le cas, elle sera éclipsée avant la fin de la décennie par la CBDC 2.0, c’est-à-dire la monnaie numérique attachée à la blockchain. contrats intelligents. Du moins, c’est ce que beaucoup pensent.

L’argent programmable est de l’argent avec des contraintes. Une analogie est celle des bons alimentaires où les destinataires reçoivent des coupons, l’équivalent de l’argent, qui ne peuvent être dépensés que pour la nourriture – pas pour l’alcool, les paris sur les chevaux, les billets de loterie ou toute autre chose. Sous une forme moderne, ces «bons alimentaires» sont des jetons numérisés négociés sur une plate-forme blockchain avec des contrats intelligents.

Le mois dernier, IBM a obtenu un brevet pour un «jeton de chiffrement programmable sur mesure», le premier brevet PM délivré aux États-Unis, a déclaré le co-inventeur Jonathan Rosenoer à Crypto Magazine.

«Un tsunami lent»

«Les jetons programmables sont de plus en plus discutés», nous a dit Jonas Gross, assistant de recherche et chef de projet au Frankfurt School Blockchain Center (FSBC), un groupe de réflexion de la Frankfurt School of Finance & Management. En Allemagne, par exemple, le ministère des Finances et la Bundesbank ont ​​récemment lancé un groupe de travail sur le développement de l’euro programmable.

«Covid force un tsunami lent en argent programmable», a déclaré Gert Sylvest, co-fondateur de Tradeshift, une plateforme de commerce. Cela pourrait accélérer la transition vers la monnaie programmable dans le commerce électronique. Depuis la pandémie, «nous avons constaté un pic d’intérêt», en particulier lorsque la crise de liquidité qui a suivi a entraîné un ralentissement des paiements. Beaucoup sont maintenant prêts à donner de l’argent programmable, y compris les règlements automatisés des dettes / créances, un nouveau look, a-t-il déclaré.

Avec IBM nouvelle invention («United States Patent 10,742,398, Rosenoer, et. Al. 11 août 2020»), les paramètres du jeton de cryptage – contraintes – peuvent être stockés dans le jeton lui-même, ou ils «peuvent être stockés dans une chaîne ou hors chaîne base de données référencée par un identifiant haché stocké dans le jeton. » Selon le co-inventeur Rosenoer, le jeton a le potentiel de faire progresser de nombreux objectifs sociaux / économiques, y compris la fourniture d’une aide humanitaire en cas de catastrophes naturelles ou de guerre. Par exemple:

Je pourrais créer une monnaie numérique qui ne peut être détenue que par des réfugiés accrédités et transférée à des entreprises accréditées.

«Un organisme de bienfaisance ou une agence pour les réfugiés peut délivrer le titre au réfugié. Les entreprises peuvent être accréditées de la même manière. Ensuite, les jetons programmés représentant des fonds peuvent être émis au réfugié et conservés sur son téléphone. Le réfugié ne peut les utiliser que pour payer des biens et des services auprès d’entreprises accréditées. Le réfugié pourrait également les transférer à d’autres réfugiés. »

Un jeton programmable peut être créé par un individu («vous pouvez créer votre propre AndrewCoin»), une entreprise, un organisme de bienfaisance, une banque, un gouvernement – ou une autre entité, a-t-il ajouté. Sur le backend, un auditeur peut recevoir des rapports automatisés indiquant qui détient les jetons et où ils sont utilisés. «Des schémas inattendus, indiquant l’écrémage ou l’extorsion, peuvent déclencher des alarmes et une gestion des exceptions», a noté Rosenoer. (L’écrémage est un gros problème dans l’acheminement de l’aide humanitaire. Et même lorsque l’aide arrive, les bénéficiaires sont parfois volés – une autre préoccupation qu’un jeton programmable pourrait atténuer.)

Quel est le statut des jetons programmables aujourd’hui? Il y en a peu niveau de production déploiements de quoi que ce soit dans l’espace DLT / blockchain, a déclaré Rosenoer, mais cela est susceptible de changer. Les gouvernements pourraient utiliser des jetons programmables pour faire appliquer les embargos économiques. Un jeton pourrait être programmé pour que sa valeur puisse être échangée n’importe où dans le monde – mais pas en Corée du Nord ou en Iran, par exemple. «Les gens dans les startups bougent [use cases] en avant », at-il ajouté.

Plus de demande dans le monde post-Covid?

«Aux États-Unis, cela aurait été formidable» pour la distribution par le gouvernement de ses chèques de relance des coronavirus, les soi-disant paiements par hélicoptère effectués ce printemps à chaque citoyen américain qui paie des impôts, si l’argent programmable avait été une option, Kaj Burchardi, Managing Le directeur et partenaire de Platinion (Amsterdam), qui fait partie du Boston Consulting Group, a déclaré au magazine. «Cela aurait pu être fait en quelques secondes, sans frais (au niveau de la distribution). Cela aurait été une évidence.

Le professeur George Giaglis de l’Université de Nicosie (Chypre) a déclaré au Crypto Magazine que:

L’argent programmable représente un changement historique dans la façon dont nous percevons et utilisons l’argent.

Alors que de nombreuses formes de cette monnaie existent aujourd’hui – la plupart des crypto-monnaies sont programmables à un degré plus ou moins élevé – une grande partie de la discussion autour des CBDC implique des monnaies numériques – ne pas argent avec conditions. Il ajouta:

«Aucune des initiatives existantes n’implique de l’argent programmatique dans la définition la plus stricte du terme. En effet, les CBDC en cours de développement aujourd’hui ne sont programmables que par l’émetteur – la banque centrale décide de l’offre monétaire, de la fonctionnalité, de la confidentialité et d’autres caractéristiques – et non par l’utilisateur final – c’est-à-dire que vous et moi ne serons pas en mesure d’écrire du code attaché directement à notre l’argent, dictant son comportement et ses mouvements. Alors que la vision d’une monnaie entièrement programmable est plus proche de la réalité que jamais auparavant, «il faudra encore un certain temps avant que les gouvernements et les banques centrales aient tout ce que le secteur privé a fait, avec les monnaies numériques et la finance décentralisée (DeFi).»

En mars, le gouvernement allemand a organisé un hackathon pour trouver des moyens innovants de lutter contre la crise de Covid-19. Une proposition prometteuse était un euro commun décentralisé – un «dezentraler gemeinschaftlicher Euro» (dgE) ou Diggi – un bon basé sur la blockchain distribué par le gouvernement qui ne pouvait être dépensé que dans les entreprises participantes des zones économiquement durement touchées. Dorothee Bär, ministre d’État allemande chargée de la numérisation, m’a dit le système permettrait aux petites entreprises de participer à des programmes d’aide.

La prochaine étape d’évolution de la numérisation

Burchardi du Boston Consulting Group nous a dit qu’environ 80% des banques centrales du monde envisagent une monnaie numérique, y compris certaines qui explorent CBDC 2.0, c’est-à-dire des monnaies numériques connectées à des contrats intelligents. Cependant, publiquement, aucune banque centrale ne semble pousser la monnaie programmable. L’impulsion vient principalement du milieu universitaire, y compris le Frankfurt School Blockchain Center en Allemagne et Digital Currency Initiative du MIT Media Lab aux États-Unis, ainsi que des groupes industriels comme l’Association of German Banks («bankenverband»)

« [U]comme avec la monnaie numérique traditionnelle – les nouvelles formes de cryptomonnaie présentent une innovation technologique significative: elles peuvent être connectées à des «contrats intelligents», c’est noté l’Association des banques allemandes (AGB) dans un blog. Les banques privées allemandes considèrent la monnaie numérique programmable «comme une innovation à fort potentiel qui peut être un élément clé de la prochaine étape de l’évolution de la numérisation», a déclaré le groupe.

Gross nous a dit que si les CBDC programmables étaient peu probables aux États-Unis ou en Europe dans un proche avenir, «les jetons programmables deviendront disponibles sous forme de monnaie de banque commerciale symbolisée ou de monnaie électronique à court terme» – dans les une à trois prochaines années. «Actuellement, les banques ont redoublé d’efforts pour introduire des jetons programmables adossés à de l’argent de banque commerciale liés aux comptes bancaires.» Les projets parrainés par le gouvernement comme CBDC 2.0 peuvent prendre plus de temps.

L’acheminement de l’aide humanitaire est l’un des cas d’utilisation projetés des PM, cité à maintes reprises dans les entretiens. Rosenoer a vécu pendant deux ans et demi à Mumbai, en Inde, entouré d’une «pauvreté atroce», où l’aide aux pauvres a été volée par des intermédiaires en quantités prodigieuses, nous a-t-il dit. Les pauvres n’ont pas accès aux banques, mais nombre d’entre eux ont aujourd’hui un téléphone portable. Sans trop de problèmes, ils pourraient recevoir de la monnaie numérique sur leurs téléphones et contourner complètement le système bancaire.

Un jeton programmable pourrait renforcer les contrôles concernant les paiements de l’aide, le suivi et le traçage des flux au niveau national, en utilisant l’analyse des liens pour découvrir la fraude et la corruption. Où vont les paiements? Pourquoi tant de choses s’écoulent vers un seul endroit? «C’est la vraie promesse», a déclaré Rosenoer – en éliminant la corruption institutionnelle qui maintient les pauvres dans la pauvreté. Le monde en développement a besoin d’un outil comme celui-ci – bien plus que les États-Unis ou l’Europe «où beaucoup de choses sont [already] assez bien. »

Éliminer les listes noires

L’argent programmable pourrait permettre des transactions financières mondiales qui préservent la conformité avec les lois et réglementations locales, a suggéré Rosenoer: «Supposons que vous avez un actif symbolisé que vous souhaitez vendre. Appelons cela une dette à long terme. La loi dit que je ne peux le vendre qu’à un investisseur accrédité – celui qui a un certain montant d’actifs nets et un revenu annuel – ou je peux le vendre à un investisseur étranger.  » Ce sont des catégories de personnes définies par la loi. Si Rosenoer leur vend son actif, ils devront peut-être conserver l’actif pendant un certain temps s’ils sont soumis à la juridiction américaine, puis ils ne pourront le vendre qu’à un investisseur accrédité ou à un investisseur étranger.

«Je peux programmer mon jeton pour m’assurer que celui qui le détient répond à ces exigences», a poursuivi Rosenoer.

Cela signifie que je n’ai pas besoin, par exemple, de créer des listes blanches et des listes noires. Le jeton porte la restriction et quelqu’un d’autre peut émettre les informations d’identification qui satisfont aux exigences.

« L’avenir de l’argent est programmable, » m’a dit Neha Narula, directrice de l’Initiative de monnaie numérique du MIT Media Lab. PM peut créer un monde difficile à imaginer à l’heure actuelle. «Imaginez un monde où je peux louer mes données de santé à une entreprise pharmaceutique. Ils peuvent effectuer une analyse de données à grande échelle et me fournir une preuve cryptographique qui montre qu’ils n’utilisent mes données que d’une manière que nous avons acceptée. Et ils peuvent me payer pour ce qu’ils découvrent.

Les jetons programmables peuvent être utilisés pour aider à atteindre des objectifs environnementaux tels que débarrasser les océans du monde des déchets plastiques. Lors d’un nettoyage de la côte de la baie de Manille l’année dernière, par exemple, des pêcheurs locaux ont ramassé 3 tonnes de déchets – la plupart en plastique – et ont été payés pour leur travail avec un jeton ERC-20 basé sur Ethereum. Coins.ph (un partenaire sur le terrain) a aidé à convertir la crypto en monnaie fiduciaire. De tels efforts semblent offrir une solution ingénieuse à deux problèmes apparemment insolubles: la pauvreté dans les pays en développement et les déchets plastiques des océans.

Des obstacles demeurent à l’argent programmable

Quels obstacles doivent encore être surmontés avant que l’argent programmable ne devienne une réalité quotidienne? Carl Victor von Wachter de l’Université de Copenhague a déclaré au magazine Crypto que «les problèmes d’évolutivité de la blockchain au niveau national doivent être surmontés. En outre, de nombreuses technologies et applications doivent encore être améliorées pour les utilisateurs finaux. La technologie est actuellement trop complexe en termes d’interface utilisateur et d’expérience utilisateur. »

Freddy Zwanzger, co-fondateur et directeur des données chez Anyblock Analytics GmbH, nous a dit que les gens doivent être mieux formés à la gestion des monnaies numériques et à leur utilité comme alternatives aux monnaies fiduciaires. Il peut être utile de mettre les choses en termes quotidiens «comme des coupons et des points de fidélité pour les aider à comprendre les concepts».

Gross a déclaré qu’il y avait encore un manque général de compréhension des avantages potentiels des jetons programmables, ainsi qu’une collaboration insuffisante entre les institutions publiques – par exemple, les banques centrales et les gouvernements – et le secteur industriel qui sera le principal utilisateur des jetons programmables. L’incertitude réglementaire persistante n’aide pas non plus.

Toute solution de paiement numérique devra sûrement effectuer des contrôles de base KYC (connaître votre client) et développer des protocoles de gouvernance fiables, a ajouté Sylvest. « Le moment [digital] les paiements commencent à circuler par différents canaux, ils deviennent un défi pour les régulateurs. »

Tobias Tenner, directeur associé d’AGB et responsable de la numérisation, a expliqué que «les problèmes de confidentialité et d’anonymat doivent être pris en compte» si le PM doit prendre racine – un point sur lequel beaucoup sont d’accord. Contrairement à Bitcoin (BTC), qui offre un degré de confidentialité relativement élevé – les utilisateurs ne peuvent pas être facilement surveillés – les jetons programmables sont conçus pour la traçabilité. Il existe cependant des moyens d’intégrer la confidentialité dans le jeton, a déclaré Rosenoer, en utilisant des preuves de connaissance zéro, par exemple, qui peuvent confirmer qu’un individu a vraiment les actifs revendiqués sans révéler qui est réellement cet individu.

Une société ne peut tolérer qu’une quantité limitée de traçabilité, a estimé Burchardi. Tout le monde ne veut pas que le gouvernement retrace tout ce qu’il fait. Il est donc important de déterminer quand appliquer la traçabilité et quand ne pas l’appliquer. Il pourrait y avoir des seuils. En dessous de 1 000 $, une transaction ne serait pas tracée, par exemple.

L’évolution de l’argent

Quelle est la période la plus probable pour une utilisation généralisée des PM? L’apparition d’une monnaie numérique à grande échelle non BTC est «imminente», a déclaré Rosenoer – soit fin 2020, soit début 2021, et il est probable qu’elle se présente sous la forme d’une CBDC chinoise ou d’un stablecoin Libra. Tenner a ajouté qu’un euro programmable réglementé émis par des banques privées pourrait peut-être coexister avec d’autres monnaies électroniques programmables comme Libra dans les cinq prochaines années.

Zwanzger a déclaré: «À mon avis, le besoin est là, mais la technologie n’est pas encore tout à fait là en termes d’UX, d’adoption, etc. – et l’obstacle beaucoup plus grand est de pénétrer dans l’esprit (et le cœur) des personnes / utilisateurs. Il y a eu des expériences avec les monnaies locales par exemple avant même que la blockchain soit là, et elles n’ont pas décollé. Je ne vois pas que la technologie naissante de la blockchain puisse changer cela au moins au cours des un à trois prochaines années. « 

Kevin Dowd, professeur de finance et d’économie à l’Université de Durham au Royaume-Uni, a émis une note plus sceptique. «Il me semble que les jetons programmables n’ont pas encore démontré qu’ils peuvent atteindre des résultats supérieurs ou moins chers que ceux qui peuvent être obtenus à partir des technologies existantes. Nous parlons encore des premiers jours ici », a-t-il déclaré à Crypto Magazine.

Comme indiqué dans un blog du Boston Consulting Group co-écrit par Burchardi, la plupart des modèles de CBDC discutés au cours de la dernière décennie n’ont pas vraiment abordé les possibilités de programmable monnaie numérique. Mais ils nous rappellent que lorsque l’argent programmable est adopté à grande échelle – au niveau gouvernemental – des changements sociétaux / économiques radicaux pourraient s’ensuivre:

«La première génération de CBDC, introduite il y a environ dix ans, avait une interopérabilité et une programmabilité limitées. La prochaine génération, connue sous le nom de CBDC 2.0, travaillera probablement au niveau national ou supranational (dans le cas de la Banque centrale européenne). Ces devises pourraient contribuer à automatiser les politiques monétaires, ce qui pourrait atténuer le risque d’hyperinflation dans les économies émergentes et réduire les inégalités de pouvoir d’achat. »

Et comme le note le rapport, peut-être la proposition de valeur la plus attrayante pour les gouvernements:

Une meilleure traçabilité permettrait aux pays de freiner les activités criminelles, l’évasion fiscale et le trafic de drogue.


Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *