La clarté de la réglementation entraîne une augmentation du nombre d’investisseurs institutionnels en crypto

La clarté de la réglementation entraîne une augmentation du nombre d’investisseurs institutionnels en crypto

Escroquerie crypto monnaie

Ciara Sun, responsable des marchés mondiaux chez Huobi Group, a participé à un entretien préalable à l’événement Crypto China Great Bay Area International Blockchain Week le 27 juillet. Elle a souligné que bien que la sécurité et le manque de services d’infrastructure puissent être le plus grand obstacle pour l’industrie de la cryptographie , une réglementation plus claire à travers le monde a conduit à une forte augmentation des investisseurs institutionnels en crypto.

Risques systémiques dans l’infrastructure du marché de la cryptographie

Le plus grand risque dans l’espace des actifs numériques, selon Ciara Sun, est le piratage. Elle a souligné que si le piratage n’entraîne généralement pas de pertes massives sur les marchés financiers traditionnels, la nature décentralisée des monnaies numériques signifie qu’il n’y a presque aucun moyen de récupérer les actifs perdus une fois qu’ils sont volés. Elle a ajouté que:

«Contrairement aux banques, les échanges cryptographiques agissent simplement comme des registres pour les transactions. Les actifs réels sont stockés dans des portefeuilles froids, de sorte que les pertes peuvent être permanentes si les clés sont volées. Les institutions traditionnelles ont également des exigences très strictes en matière d’assurance et d’entiercement pour protéger les utilisateurs contre les pertes, mais on ne peut pas en dire autant de bon nombre des plus petits échanges cryptographiques qui opèrent dans cet espace.

Selon Sun, l’échange de crypto Huobi a fait de la sécurité une priorité. Elle note qu’il n’y a eu aucune faille de sécurité majeure à Huobi depuis plus de 6 ans. Elle a ajouté un exemple qui:

«Nous avons lancé un outil de surveillance en chaîne appelé Star Atlas pour identifier et détecter les activités illicites. Notre équipe de sécurité prévoit de révéler le rapport de sécurité de manière régulière au cours de la quatrième saison 2020. »

Manque de services d’infrastructure dans l’espace cryptographique

En plus des problèmes de sécurité existants, Sun a souligné que le manque de services tels que l’assurance et la garde sont des obstacles majeurs qui empêchent de nombreux grands gestionnaires d’actifs et commerçants institutionnels d’entrer dans l’espace. Elle a expliqué:

«Ces grandes institutions ont des exigences de conformité plus élevées, mais les agences de réglementation n’ont pas fourni suffisamment de conseils sur les actifs numériques dans le passé. Ce paysage réglementaire peu clair a rendu la situation plus risquée pour les grandes institutions. De plus, l’espace des actifs numériques est encore minuscule par rapport aux marchés traditionnels. Aux yeux des institutions traditionnelles, la crypto en est à ses balbutiements en tant que classe d’actifs, mais des bourses comme la nôtre visent à aider à fournir la liquidité et la profondeur de marché nécessaires pour que la crypto soit une option d’investissement viable.

Plus de réglementation et de clarté autour de la crypto à la hausse

Selon Sun, bien qu’il soit encore une industrie naissante par rapport aux marchés traditionnels, le paysage des actifs numériques a beaucoup progressé ces dernières années. «Il y a maintenant beaucoup plus de réglementation et de clarté autour des crypto-monnaies. Par exemple, Singapour, Londres, Hong Kong et le Japon ont tous commencé à réglementer la cryptographie avec des politiques définies. »

Alors que les pays reconnaissent et réglementent les actifs numériques comme des instruments financiers légitimes, une adoption plus institutionnelle commence à se manifester. Sur Huobi, selon Sun, il y a une croissance 3-4X du trading institutionnel sur nos marchés au comptant et dérivés depuis le début de l’année dernière. Les clients institutionnels représentent désormais 40% du volume des transactions de Huobi, déclare Sun. Elle prédit que:

«2020 sera une année particulièrement excitante pour le marché institutionnel à mesure que la conformité et la réglementation mûriront. Nous voyons déjà de grands piliers de Wall Street comme Tower Research, Renaissance Technologies et certains des plus grands fonds spéculatifs du monde annoncer publiquement leur entrée sur le marché des actifs numériques. Cependant, ces grandes institutions ne feront pas confiance aux échanges d’actifs numériques sous-réglementés, et nous sommes encore à cinq ans de la maturité du marché. »

Fournisseurs de services vs marchés institutionnels

La volatilité des prix et la liquidité élevée des actifs numériques sont particulièrement attrayantes pour les investisseurs institutionnels, déclare Sun. Le marché de la cryptographie est unique en ce sens qu’il peut répondre à la fois aux demandes de liquidité et de volatilité. Elle continue avec un exemple qui:

«Les investissements traditionnels comme l’immobilier ont une volatilité des prix mais un manque de liquidité. Les marchés des changes ont une liquidité élevée mais manquent de volatilité des prix. Les investisseurs institutionnels voient les opportunités d’arbitrage dans la cryptographie en tant que marché émergent. Les premiers utilisateurs actuellement sur le marché sont des institutions de trading à haute fréquence. »

De plus, Sun pense également que les actifs numériques peuvent offrir aux institutions un moyen de se prémunir contre la volatilité des marchés d’investissement traditionnels, ajoutant que:

«Les actifs traditionnels sont directement influencés par les politiques monétaires et les mesures économiques telles que l’assouplissement quantitatif, mais les actifs numériques sont découplés des actes d’une nation ou d’un organe directeur. À un moment où les gouvernements du monde entier impriment des devises pour stabiliser leurs économies, les actifs numériques peuvent être un moyen de se protéger contre l’inflation. »

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