Le leadership de Coinsquare forcé après le lavage de 5,5 milliards de dollars

Le leadership de Coinsquare forcé après le lavage de 5,5 milliards de dollars

Crypto masterbot

Le PDG de Coinsquare, Cole Diamond, et le président Virgile Rostand, quitteront leurs fonctions et paieront une amende de 1,6 million de dollars dans le cadre d’une entente avec l’organisme de réglementation canadien, la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario (CVMO).

Selon une annonce de la CVMO à la suite d’une audience le 21 juillet, Diamond et Rostand ont accepté de démissionner de leurs postes à l’échange de crypto-monnaie et paieront respectivement environ 750000 USD et 670000 USD de pénalités. Coinsquare et le duo en disgrâce supporteront également 223 000 $ de frais pour l’enquête.

L’organisme de réglementation canadien a déclaré que Diamond et Rostand sont effectivement interdits de reprendre la gestion de Coinsquare pendant au moins trois ans dans le cadre du règlement et ne sont pas en mesure d’agir en tant que «inscrits et administrateurs ou dirigeants d’un inscrit». Le chef de la conformité (COO) Felix Mazer avait déjà démissionné de son poste et payé 37 000 $ à la CVMO, mais il aura une interdiction similaire en place pendant un an.

Manipulation du marché

Le règlement entre Coinsquare, Diamond, Rostand et Mazer intervient après que le régulateur canadien a allégué le 16 juillet que la bourse s’était livrée à des opérations de lavage – gonflant artificiellement son volume d’échanges en exécutant des opérations de marché sans frais dans leurs propres ordres. Cette pratique crée l’apparence d’une grande activité commerciale sans qu’aucun actif ne change réellement de mains et constitue un problème à l’échelle de l’industrie.

«Bien que plusieurs employés s’inquiètent de l’augmentation des volumes de transactions, Coinsquare a non seulement adhéré à cette pratique, mais a menti aux investisseurs à ce sujet et a exercé des représailles contre un lanceur d’alerte», a déclaré Jeff Kehoe, directeur de la Direction de l’application de la loi à la CVMO. «Être un innovateur sur nos marchés financiers n’est pas un moyen de ne pas respecter les lois sur les valeurs mobilières de l’Ontario.

Admettre un acte répréhensible

Dans le cadre de son accord avec la CVMO, Coinsquare a admis s’être livrée à des manipulations de marché en signalant des volumes de transactions gonflés et en faisant «des déclarations trompeuses pour dissimuler les opérations de lavage».

Entre le 17 juillet 2018 et le 4 décembre 2019, Coinsquare a effectué environ 840000 transactions de lavage d’une valeur totale de 590000 Bitcoin (BTC) – 5,5 milliards de dollars au moment de la rédaction de cet article. Ces transactions représentaient plus de 90% du volume déclaré sur la bourse.

Le problème de la manipulation du marché avec ces types de transactions est un problème endémique dans l’industrie de la cryptographie. Selon une étude de Bitwise Asset Management, déposée auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis en mars 2019, jusqu’à 95% des volumes du marché de la cryptographie signalés à CoinMarketCap auraient pu être le résultat de transactions de lavage. Le Blockchain Transparency Institute a rapporté en septembre de l’année dernière que le faux volume de transactions BTC était d’environ 50%.

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