Les actions chinoises explosent-elles pour Bitcoin? 5 choses à surveiller cette semaine

Les actions chinoises explosent-elles pour Bitcoin? 5 choses à surveiller cette semaine

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Bitcoin (BTC) commence une nouvelle semaine testant un support de 9 000 $ de plus en plus faible, mais quels facteurs pourraient faire ou casser la performance des prix?

Crypto Markets examine les principales choses sur lesquelles les traders devraient se concentrer sur Bitcoin pour les cinq prochains jours.

Les stocks se redressent sous l’impulsion de la Chine

Les contrats à terme sur les marchés boursiers ont montré une humeur mitigée mais globalement plus forte avant lundi. Les données, notamment les chiffres de l’emploi aux États-Unis, meilleurs que prévu la semaine dernière, ont contribué à l’ambiance.

Les stocks continuent d’augmenter, les stocks chinois étant en plein essor, malgré la propagation rapidement croissante des coronavirus. L’indice FTSE A50 de la Chine a atteint des sommets historiques ce jour-là.

Peser ce problème par rapport aux données économiques est un acte d’équilibrage clé pour le marché, et sa volatilité devrait se refléter dans les propres mouvements de Bitcoin.

“En tant que proxy du sentiment de risque en Chine, cela pourrait être de bon augure pour la crypto”, a prévu le prêteur de crypto Amber Group.

Au moment de la publication, le BTC / USD venait d’atteindre 9 200 $, un niveau jamais vu depuis le 2 juillet, après avoir chuté en dessous de 9 000 $ dimanche soir.

Graphique Bitcoin contre S&P 500 sur trois mois. Source: Skew

Comme l’a rapporté Crypto, la corrélation de Bitcoin avec la macro peut encore engendrer plus de douleur que de gain pour les investisseurs. La curieuse «reprise» des stocks intervient au milieu des interventions massives sur les marchés par les banques centrales.

La semaine dernière, des graphiques montrant les performances du marché libellées en Bitcoin et en or ont souligné à quel point les conditions actuelles sont vraiment instables.

… tandis que la Chine piétine la confidentialité financière

Restant sur les facteurs économiques, les nouvelles financières de lundi ont été dominées par la Chine imposant des contrôles sur les transactions importantes.

Comme Bloomberg l’a signalé, le programme pilote affectera à terme 70 millions de personnes, qui devront toutes déclarer au préalable des transactions d’une valeur de plus de 500 000 yuans (71 000 $), qu’il s’agisse de clients de détail ou d’affaires.

Le problème est la créance irrécouvrable, qui a explosé en Chine à la suite du coronavirus et cause maintenant des maux de tête majeurs aux petites banques nationales.

Les résidents chinois sont officiellement interdits de commerce de Bitcoin, mais les activités de gré à gré (OTC) demeurent, la taille réelle du marché souterrain étant un sujet de débat.

Récemment, un pool minier situé en Chine a connu sa deuxième sortie en importance dans l’histoire, ce qui laisse penser que la BTC pourrait se terminer par une vente à découvert.

Pendant ce temps, la débâcle sur Hong Kong et sa nouvelle loi sur la sécurité n’ont jusqu’à présent pas eu d’impact sur Bitcoin comme l’ont fait les émeutes de l’année dernière. À l’époque, Bitcoin en tant que récit de valeur refuge a occupé le devant de la scène alors que les disponibilités de liquidités diminuaient et que le dollar de Hong Kong chutait précipitamment au milieu des troubles.

Les fondamentaux du Bitcoin progressent

Après être resté complètement statique lors du dernier ajustement, la difficulté du réseau Bitcoin est à nouveau réglée pour une légère augmentation la semaine prochaine.

La difficulté, non technique, est une représentation de la participation des mineurs au réseau Bitcoin. Sa valeur augmente et diminue en raison de facteurs ayant une incidence sur leur activité, y compris le prix.

Les ajustements, qui ont lieu toutes les deux semaines, sont un élément essentiel de la capacité de Bitcoin à se réguler en tant que système – quelle que soit l’action des prix ou autre.

Dans environ sept jours, la difficulté augmentera d’environ 6%, ce qui implique que la demande est en place pour rendre le traitement des transactions Bitcoin plus intensif en termes de puissance de calcul.

L’ajustement précédent était de 0%, ce qui est rare, alors qu’avant cela, la difficulté a bondi de 15%, son plus haut mouvement unique à la hausse en plus de deux ans.

Bitcoin 7 mois de difficulté moyenne graphique à six mois

Bitcoin graphique de difficulté moyenne sur 7 jours sur six mois. Source: Blockchain

Pendant ce temps, le taux de hachage – une estimation de la puissance de calcul déjà consacrée à l’exploitation minière – a atteint des sommets de plus de 120 EH / s ce week-end, suggèrent les données de Blockchain. Le taux de hachage a augmenté de 10% au cours des deux dernières semaines.

Le «mini gap» futur fournit peu d’inspiration

Ceux qui espèrent qu’un écart sur les marchés à terme du Bitcoin pourrait conduire la performance des prix à un certain niveau seront déçus cette semaine.

La faible volatilité au cours du week-end signifie que la différence entre la clôture des négociations de la semaine dernière et l’ouverture de cette semaine est presque inexistante – seulement 20 $.

Le bitcoin a tendance à «combler» rapidement les lacunes laissées dans les contrats à terme. Comme l’a rapporté Crypto, ce n’était qu’une question de jours avant même qu’un gigantesque vide de 1000 $ ne soit annulé par des gains plus tôt cette année.

Pour la semaine à venir, cependant, l’écart de 20 $ à 9 100 $ est déjà comblé.

Graphique à terme de 30 minutes de CME Bitcoin futures avec lacunes

Graphique à terme de 30 minutes CME Bitcoin futures avec lacunes. Source: TradingView

Globalement, cependant, les marchés des produits dérivés constituent une préoccupation de plus en plus importante pour les analystes Bitcoin, étant donné qu’ils sont responsables de la part du lion du volume des échanges. La semaine dernière, Crypto a discuté de l’heure à laquelle les traders sont les plus actifs.

Le volume dictera une panne ou une panne «lourde» de Bitcoin

À court terme, les analystes de Crypto Markets pensent que la chose la plus importante pour Bitcoin est de ne pas détenir même 9 000 $, mais moins.

Dans un résumé à la fin de la semaine dernière, Michaël van de Poppe a expliqué que 8 600 $ étaient la cible à protéger, et le non-respect de cette décision entraînerait une «forte panne».

De même, il existe un potentiel de cassure au-dessus de 10 500 $, lui-même un niveau de résistance clé. Tout dépend du volume, explique Van de Poppe.

«Au cours de la période limitée de 2019, le volume s’est vidé au fil du temps. Le point culminant réel du volume est venu avec la cassure, ce qui signifie que les traders de cassure atteignaient leurs achats limites et les shorters frappaient leur stop / perte », a-t-il écrit, comparant la course de taureaux 2019 et les conditions actuelles.

“Cette réaction en chaîne a déclenché une bougie soudaine de 1 000 $.”

Les baisses de volume ont accompagné le retour de réserves de change plus faibles, les traders semblant prêts à conserver et à ne pas vendre à court terme.

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