Les données d’échange cryptographique montrent les traders longtemps après les baisses de prix du Bitcoin 9,6 K $

Les données d’échange cryptographique montrent les traders longtemps après les baisses de prix du Bitcoin 9,6 K $

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Il existe peu d’indicateurs capables de détecter avec précision le sentiment des traders professionnels sur Bitcoin (BTC). Pour déterminer si les acteurs du marché sont ou non positionnés de manière haussière ou baissière, les analystes s’appuient généralement sur l’analyse technique et les marchés dérivés, bien que ceux-ci mélangent généralement les flux de détail.

Plus récemment, certaines bourses ont créé des mesures internes mesurant exclusivement les positions des meilleurs traders. En regardant les données fournies par la bourse mettant en évidence le positionnement long-court des traders, on peut voir que l’indicateur montre actuellement un plus haut sur 30 jours sur les positions longues / courtes de Binance.

Malgré le lancement de sa plate-forme à terme il y a seulement dix mois, Binance est l’un des 5 principaux candidats avec un intérêt ouvert de 430 millions de dollars BTC. Un ratio long / short similaire a été observé sur les contrats à terme de Huobi.

Les marchés à terme et d’options de Bitcoin corroborent une thèse aussi favorable en affichant un contango positif et un biais négatif.

En combinant trois indicateurs (positions des meilleurs traders, biais d’options et contango à terme), il est indiscutable que les traders professionnels sont optimistes à court terme.

Ratio long-court des meilleurs traders

L’exposition notionnelle nette longue / courte de Binance de ses principaux traders à terme BTC / USDT favorise généralement les positions acheteuses, mais l’indicateur se situe maintenant à son niveau le plus élevé.

Ratio long / court des meilleurs traders de Binance. Source: Binance

Selon le graphique ci-dessus, l’exposition nette des principaux comptes est actuellement 12% plus élevée que celle des shorts. Il s’agit d’une augmentation de 6% par rapport à il y a trois jours.

Huobi, également l’un des 5 principaux échanges de contrats à terme sur BTC, décrit une tendance similaire et montre actuellement un intérêt ouvert de 640 millions de dollars. Ce qui est remarquable, c’est que l’indicateur de Huobi montre une hausse plus significative alors que le ratio net shorts dominait auparavant.

Huobi Top Traders Ratio Long / Short

Ratio long / court des meilleurs traders de Huobi. Source: Bybt.com

Le ratio long / short des meilleurs traders de Huobi était inférieur à 1,00 jusqu’au 21 juillet, favorisant les shorts nets. Ce jour-là, la marée a changé et actuellement, le ratio est de 1,14, ce qui est le plus élevé depuis 30 jours.

Bitcoin Futures Contango est resté stable

La prime pour les contrats à terme Bitcoin à 1 mois, connue sous le nom de base, a maintenu un niveau positif sain.

Futures Bitcoin 1 mois

Futures Bitcoin 1 mois. Source: Skew

Les contrats à terme BTC à 1 mois chez OKEx et Kraken détiennent une prime de 7% ou plus par rapport au niveau au comptant actuel, ce qui indique un contango. Cet indicateur s’est amélioré par rapport à un taux neutre de 2% plus tôt ce mois-ci.

Les options Bitcoin ont également basculé à la hausse

Skew est une métrique utile pour évaluer le sentiment des traders professionnels grâce à la tarification des options. En comparant la volatilité implicite des options put et call, on peut affirmer s’il est plus coûteux d’acheter des options call (haussières) ou put (baissières).

Options Bitcoin 1 mois asymétrie delta de 25%

Options Bitcoin 1 mois asymétrie delta de 25%. Source: Skew

Le graphique ci-dessus montre que l’écart de delta de 25% des options sur 1 mois vient de basculer du côté négatif. Un indicateur négatif signifie que la volatilité implicite des appels est plus importante que celle des options de vente, ce qui indique un coût d’assurance plus élevé pour un mouvement de prix favorable.

Bien que ce ne soit pas nécessairement un indicateur haussier en soi (car d’autres facteurs peuvent influencer le prix des options), ce changement de tendance est incontestablement un indicateur du sentiment positif des traders professionnels.

Les trois indicateurs sont alignés à la hausse

Actuellement, les positions nettes des meilleurs traders, le biais d’options et le contango des contrats à terme indiquent un sentiment haussier à court terme de la part des traders professionnels.

De plus, alors que tous les indicateurs sont devenus haussiers, le prix du Bitcoin a montré de la force en brisant la résistance de 9400 $ le 22 juillet.

Les grands traders avisés semblent parier que le niveau de 10 000 $ pourrait être testé plus tôt que prévu. Avec le rallye des altcoins, il y a encore plus de chances de poursuite de la tendance haussière.

Les opinions et opinions exprimées ici sont uniquement celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Crypto. Chaque mouvement d’investissement et de négociation comporte des risques. Vous devez mener vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.

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