Les indicateurs clés montrent que la demande institutionnelle de Bitcoin augmente rapidement

Les indicateurs clés montrent que la demande institutionnelle de Bitcoin augmente rapidement

Crypto monnaie la moins chere

Depuis début 2020, la demande institutionnelle de Bitcoin (BTC) n’a cessé d’augmenter. Au deuxième trimestre de cette année, les données montrent que l’appétit pour le BTC a considérablement augmenté. Selon le fonds d’actifs crypto Grayscale, ses produits ont enregistré un afflux de 1,4 milliard de dollars en capital. La société d’investissement est surtout connue pour le Grayscale Bitcoin Trust, qui permet aux institutions américaines de s’exposer au Bitcoin via une action de gré à gré cotée en bourse.

Si la demande de Bitcoin a augmenté régulièrement au cours des trois premiers mois de 2020, elle a augmenté rapidement de mars à juin. Une explication possible de l’augmentation soudaine de l’attraction pour Bitcoin est son crash début mars lorsque le prix de Bitcoin est brièvement descendu en dessous de 3600 $ sur BitMEX. Plus d’un milliard de dollars de contrats à terme ont été liquidés, mais dans les 72 heures qui ont suivi, les volumes sur les marchés de détail ont considérablement augmenté, en particulier sur des plateformes comme Coinbase.

À l’instar de leurs homologues de détail, les investisseurs institutionnels ont probablement acheté de grandes quantités de BTC après la correction majeure. Les actifs sous gestion du Grayscale Bitcoin Trust sont passés de 1,577 milliard de dollars à 3 milliards de dollars, du 17 mars au 13 mai.

Dans l’ensemble, trois points de données clés montrent que la demande institutionnelle de Bitcoin a augmenté, en particulier au deuxième trimestre 2020.

Grayscale enregistre 1,4 milliard de dollars d’entrées au premier semestre 2020

En un seul trimestre, les produits de Grayscale ont enregistré un afflux de près d’un milliard de dollars. Les entrées trimestrielles de 905,8 millions de dollars ont porté les entrées totales au premier semestre 2020 à 1,4 milliard de dollars. Le rapport semestriel de Grayscale indique: «L’investissement total dans la famille de produits Grayscale a atteint 905,8 millions de dollars au 2T20. Pour mettre cela en contexte, cela représente près de 1,5 fois le capital levé au cours de l’année 2019 et après un trimestre record au 1T20. »

Le Grayscale Bitcoin Trust est considéré comme une mesure précise pour mesurer la demande institutionnelle de Bitcoin, car les États-Unis et l’Europe n’ont pas encore approuvé un fonds négocié en bourse autour du Bitcoin ou des crypto-monnaies. L’absence de fonds négociés en bourse aux États-Unis et en Europe réduit les options pour les investisseurs accrédités et institutionnels. Les institutions peuvent choisir parmi le Grayscale Bitcoin Trust, les services de garde et les transactions OTC directes. Mais les services de garde ne sont pas largement utilisés et les transactions OTC directes peuvent entraîner des failles de sécurité.

Principalement en raison d’un manque d’options, les institutions utilisent généralement la confiance pour obtenir une exposition au Bitcoin malgré sa prime de marché élevée. Grayscale a souligné que 84% des investissements provenaient d’investisseurs institutionnels au premier semestre 2020. L’afflux trimestriel record dans les produits de Grayscale et le fait que l’écrasante majorité provenait d’institutions suggèrent que la demande institutionnelle a bondi au deuxième trimestre.

Mais ces dernières semaines, le taux d’accumulation de Bitcoin en niveaux de gris a ralenti. Les dépôts de la société d’investissement auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis ont montré que la société n’avait pas acheté un seul Bitcoin en trois semaines. S’adressant à Crypto, un porte-parole de Grayscale a précisé que la confiance était placée dans une période de calme administratif, également appelée «période d’attente» par la SEC. L’arrêt des achats est temporaire et ne signifie pas nécessairement que les institutions ont cessé d’acheter du BTC.

Les banques commencent à offrir des services de garde

Depuis janvier 2020, les grandes banques d’Asie, d’Europe et des États-Unis ont commencé à préparer des services de garde crypto, indiquant qu’elles constatent un certain niveau de demande de Bitcoin de la part des clients. En janvier, la troisième banque de Suisse, Julius Baer, ​​s’est associée à Seba pour lancer des services d’actifs numériques.

Deux mois plus tard, la plus grande banque de Corée du Sud, Kookmin, a déposé une demande de marque pour une solution de dépositaire cryptographique. S’adressant à une publication locale appelée Digital Today, un porte-parole de Kookmin Bank a déclaré que la marque était liée à son partenariat avec Atomrigs Lab en 2019, qui a été amené à développer une plate-forme de dépositaire appelée KBDAC. Les analystes locaux ont déclaré que la banque était probablement bien engagée dans le développement de ses produits à ce stade.

Cette semaine, Standard Chartered aurait confirmé développer une solution de garde cryptographique.

La branche de l’entreprise et des innovations de Standard Chartered, appelée SV Ventures, tente d’aider au début de l’adoption institutionnelle des crypto-monnaies. L’entrée de la société sur le marché de la crypto-monnaie suggère qu’elle connaît une demande croissante de Bitcoin et de crypto-monnaies, en général, sur le marché mondial.

Les institutions financières soutiennent l’infrastructure cryptographique

Les principales institutions financières ont présenté une position pessimiste à l’égard des crypto-monnaies au cours des dernières années. Les dirigeants de Visa, Mastercard et d’autres fournisseurs de services financiers ont déjà critiqué les actifs Bitcoin et crypto.

En octobre 2017, comme l’a rapporté Crypto, le PDG de Mastercard, Ajay Banga, a déclaré que les crypto-monnaies qui ne sont pas mandatées par le gouvernement sont des «indésirables». Pourtant, le 20 juillet, Mastercard a annoncé le lancement d’un programme partenaire de crypto-cartes. Cela permettrait aux entreprises de crypto-monnaie de distribuer des cartes de paiement Mastercard via un abonnement principal Mastercard. Le programme montre un changement de 180 degrés de la position du PDG de Mastercard vers les crypto-monnaies non gouvernementales en 2017. Raj Dhamodharan, vice-président exécutif du département des actifs numériques de Mastercard, a déclaré:

«Le marché des crypto-monnaies continue de mûrir, et Mastercard le fait avancer, créant des expériences sûres et sécurisées pour les consommateurs et les entreprises dans l’économie numérique d’aujourd’hui. Notre travail avec Wirex et l’écosystème cryptographique au sens large accélère l’innovation et donne aux consommateurs plus de choix quant à leur mode de paiement. »

Visa, qui a également annulé les cartes de débit cryptées dans le passé, a établi un partenariat avec la start-up Bitcoin Lightning Network Zap. Les initiatives de Mastercard et de Visa visant à construire une infrastructure autour des crypto-monnaies en tant que stratégie potentielle à long terme ont démontré la perception croissante des crypto-monnaies comme des outils légitimes de paiement et de réserve de valeur.

La stratège Lyn Alden a fait écho à un sentiment similaire dans sa thèse d’investissement récemment publiée sur Bitcoin. Alden a noté qu’elle était devenue optimiste quant à la trajectoire de croissance de Bitcoin. Outre la réduction de moitié, la rareté et l’effet de réseau de Bitcoin, elle a déclaré que la présence de grandes entreprises dans l’industrie de la cryptographie était un facteur positif de croissance:

«Certaines grandes entreprises sont déjà à bord, à l’exception de celles qui sont issues de crypto-origines comme Coinbase. L’application Cash de Square (SQ) permet par exemple l’achat de Bitcoin. Robinhood, qui a bénéficié d’un afflux de millions de nouveaux utilisateurs cette année, a intégré le trading de crypto-monnaie, facilitant la transition pour les utilisateurs de Robinhood. »

À long terme, l’augmentation constante des entrées d’investisseurs institutionnels vers Bitcoin, complétée par une infrastructure de cryptographie renforcée, pourrait largement profiter à Bitcoin. L’introduction de véhicules d’investissement alternatifs dans le Grayscale Bitcoin Trust, comme un ETF ou une note négociée en bourse, pourrait encore renforcer la demande institutionnelle de Bitcoin.

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