Les investisseurs institutionnels ne sauveront pas la crypto, mais ils l’aideront à se développer

Les investisseurs institutionnels ne sauveront pas la crypto, mais ils l’aideront à se développer

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L’état de l’économie mondiale a poussé les investisseurs institutionnels à rechercher des méthodes d’investissement alternatives. Et de plus en plus souvent, Bitcoin (BTC) devient un tel outil.

Depuis août, la société de veille économique MicroStrategy a acheté BTC pour un total de 425 millions de dollars. Dans le même temps, le gestionnaire d’actifs numériques Grayscale Investments a levé des montants records au cours des premier et deuxième trimestres de cette année (1,4 milliard de dollars au total).

Mais devrions-nous célébrer les investisseurs institutionnels comme les «sauveurs» de la crypto? Ou, au contraire, sont-ils ceux qui mèneront à la chute de l’industrie des actifs numériques?

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Les actifs sûrs sont dans une crise mondiale

Avant de répondre aux questions ci-dessus, examinons la principale raison pour laquelle les institutions envisagent la cryptographie. Il y a une crise mondiale lorsqu’il s’agit de générer des rendements à partir des actifs sûrs du marché traditionnel. Les instruments à faible risque, tels que les comptes d’épargne et les obligations de haute qualité comme les bons du Trésor américain, ont fourni des rendements minimes ces dernières années. Les rendements sont si faibles pour ces actifs que l’inflation ronge souvent les bénéfices et laisse aux investisseurs un retour sur investissement négatif, ou ROI.

En outre, certains pays comme le Danemark, la Suisse et le Japon utilisent des taux d’intérêt négatifs pour stimuler l’économie. S’il s’agit d’un bon moyen de lutter contre la déflation, les taux d’intérêt négatifs et bas découragent les gens d’investir dans des actifs sûrs. Cependant, cela ne veut pas dire que les instruments traditionnels sont des investisseurs défaillants. Au lieu de cela, nous traversons une phase du développement de l’économie mondiale où les investissements à faible risque ne procurent pas encore des rendements décents aux investisseurs.

Cela dit, cela stimulera l’intérêt pour les crypto-monnaies jusqu’à ce que l’économie mondiale passe à une phase où les actifs traditionnels recommencent à bien fonctionner. Par rapport au marché général, l’industrie des actifs numériques s’est développée à un rythme beaucoup plus rapide, avec de multiples raisons derrière ce phénomène. L’examen réglementaire entourant le marché est limité et les projets de cryptographie ont un état d’esprit différent. De plus, le niveau technologique actuel permet et encourage les entreprises de l’espace à innover.

En conséquence, la crypto est devenue une industrie en pleine maturité qui a toujours fourni d’excellents rendements aux investisseurs. De plus, même au milieu d’une crise économique mondiale, la volatilité de Bitcoin est à des niveaux record. Et moins un actif est volatil, plus les risques sont faibles pour les investisseurs.

Alors que ce qui précède rend la cryptographie attrayante pour les particuliers, le marché actuel des actifs numériques offre aux investisseurs institutionnels un moyen de répondre aux attentes de retour sur investissement de leurs investisseurs. Les enjeux sont élevés et ils se penchent sur Bitcoin pour une très bonne raison.

L’impact de la récente poussée institutionnelle sur la cryptographie

Les gens de la cryptographie pensent souvent que les investisseurs institutionnels seront les principaux facilitateurs du prochain boom du Bitcoin. Cependant, ce n’est pas exactement le cas ici. Et le contraire – que les institutions corrompent le marché de la cryptographie avec leurs investissements de la taille d’une baleine – n’est pas vrai non plus.

Au lieu de «détruire» le marché de la crypto ou de lancer Bitcoin «sur la lune», les investisseurs institutionnels aident le marché de la crypto à mûrir, le rendant plus efficace. Par exemple, lorsque le BTC est sous-évalué, ils utilisent cette inefficacité pour le faire monter, et ils le réduisent lorsque l’actif numérique est surévalué.

Les investisseurs institutionnels étant des investisseurs chevronnés possédant une vaste expérience du marché monétaire, ils suivent les pratiques ci-dessus pour limiter leurs risques et maximiser leurs rendements. Cela atténue la volatilité et augmente la liquidité du marché. Cependant, des facteurs tels que le taux d’adoption de Bitcoin et la situation macroéconomique actuelle ont un impact plus substantiel sur le mouvement sous-jacent des prix de la BTC à long terme que les investisseurs institutionnels.

D’un autre côté, un marché plus mature signifie également que les gains potentiels des investissements cryptographiques diminueront également. Mais cela n’entraînera pas la chute de l’industrie des actifs numériques. Au lieu de cela, c’est un signe du développement naturel que traversent tous les nouveaux marchés lorsqu’ils entrent dans la phase d’adoption de masse, ce qui se traduira par un secteur de la crypto-monnaie plus mature, plus stable et moins volatile.

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Cela dit, prendre des positions fortes dans la crypto, comme ce que MicroStrategy a fait récemment, fournit un signal d’achat à d’autres investisseurs institutionnels qui verront la crypto-monnaie comme une classe d’actifs sérieuse. Il est important de noter que le cas de MicroStrategy avec Bitcoin revêt une grande importance, étant donné que la société est une société cotée en bourse et cotée à la bourse du Nasdaq.

Par conséquent, elle a des exigences strictes en matière de diligence financière envers ses actionnaires. En acquérant des quantités substantielles de BTC, MicroStrategy est fermement convaincue que cette décision n’aura pas d’effets négatifs sur le cours de son action ou la responsabilité sociale de l’entreprise.

Si une entreprise privée – quelle que soit sa taille – avait pris la même position dans le domaine de la cryptographie, ce ne serait pas une actualité majeure comme celle de MicroStrategy.

Avec les investisseurs institutionnels, la crypto attend avec impatience un avenir meilleur

En 2017, nous n’avions pas beaucoup d’investisseurs institutionnels sur le marché de la cryptographie. Avec tant de peur de passer à côté, de battage médiatique et de fraude ainsi que tant de cybermenaces, la spéculation a été le principal moteur de l’engouement pour l’offre initiale de coins et du marché haussier extrême.

Avec une réglementation efficace en place dans plusieurs juridictions et des investisseurs institutionnels rendant le marché plus efficace, la cryptographie est plus mature que jamais. Moins de risques et de bons rendements font du Bitcoin un investissement alternatif attractif pour les institutions. Et maintenant, ils arrivent en grand nombre dans l’industrie.

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en matière d’investissement. Chaque mouvement d’investissement et de négociation comporte des risques, et les lecteurs doivent mener leurs propres recherches lorsqu’ils prennent une décision.

Les opinions, pensées et opinions exprimées ici sont la seule de l’auteur et ne reflètent ni ne représentent nécessairement les vues et opinions de Crypto.

Konstantin Anissimov est directeur exécutif de l’échange international de crypto-monnaie CEX.IO. Il est titulaire d’un MBA de l’Université de Cambridge. En tant que membre du conseil d’administration de CEX.IO, Konstantin est responsable de la gouvernance d’entreprise. Konstantin possède également une vaste expérience de travail avec divers marchés à travers le monde, notamment le Royaume-Uni, les pays de l’Union européenne, la Chine, l’Asie du Sud-Est et l’Afrique du Sud. Il a une solide expérience technique dans le développement Web et la blockchain Ethereum.