Les investisseurs institutionnels se tournent vers la finance décentralisée

Les investisseurs institutionnels se tournent vers la finance décentralisée

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Le secteur financier décentralisé n’a cessé de croître et a commencé à voir les fruits de son travail. Mais bien qu’il y ait beaucoup de battage médiatique autour des projets et des applications DeFi, en particulier pendant le manque inhabituel de volatilité de Bitcoin (BTC), il y a encore un long chemin à parcourir.

La technologie en est encore à ses débuts, mais même si les problèmes d’utilisabilité, d’évolutivité, d’interopérabilité et de manque de clarté réglementaire continuent d’exaspérer l’espace, la promesse de DeFi est indéniable et sa valeur est impossible à ignorer.

La croissance imparable de DeFi en 2020

Jusqu’à présent, 2020 n’a pas été la meilleure des années pour beaucoup, mais DeFi a certainement pris son essor en se développant de façon exponentielle. Il a franchi une étape clé en février lorsque la valeur cumulée des jetons verrouillés dans les applications DeFi a atteint plus d’un milliard de dollars. Malgré une certaine baisse après une vente massive en mars qui s’est répandue sur tous les marchés, ce nombre s’était déjà redressé en juin. Aujourd’hui, il s’élève à 2,52 milliards de dollars.

Parmi les principaux protocoles pour stimuler cette croissance, on compte le réseau décentralisé oracle Chainlink, dont le jeton a explosé de plus de 1 000% cette année. Les protocoles de prêt ont également connu une partie de la plus grande traction, avec Compound représentant 28% de la valeur totale verrouillée et MakerDAO suivant non loin derrière. Le nouveau phénomène de «rendement agricole» a offert aux investisseurs et aux commerçants de crypto-monnaies des opportunités de gains.

L’agriculture de rendement, autrement connue sous le nom d’extraction de liquidité, est un mécanisme d’incitation important que les protocoles DeFi utilisent pour attirer la liquidité. Pour ce faire, ils émettent des jetons de gouvernance, tels que Compound’s Coin, COMP, qui donnent des droits de gouvernance aux détenteurs qui apportent les liquidités indispensables au réseau.

Toutes ces actions ont placé les jetons DeFi parmi les actifs cryptographiques les plus performants de cette année. En plus de la croissance vertigineuse de COMP après son entrée sur le marché et de la montée imparable de LINK de Chainlink, au cours des 90 derniers jours, d’autres tokens DeFi comme Aave (LEND) et Bancor (BNT) ont enregistré des gains de plus de 300%.

Aucun argent intelligent ne peut ignorer une croissance stellaire comme celle-ci dans l’espace DeFi, qui est encore largement dominé par les investisseurs de détail. Cependant, il a gagné une certaine traction sérieuse parmi les investisseurs institutionnels – bien que l’infrastructure ne soit pas encore tout à fait prête. Jetons un œil à quelques exemples.

La montée de l’intérêt institutionnel pour DeFi

Selon une récente enquête de Fidelity Asset Management, 80% des institutions interrogées trouvent désormais attrayant l’investissement dans les actifs numériques. C’est un nombre considérable et un changement gigantesque par rapport à il y a quelques années à peine, lorsque beaucoup brandissaient le Bitcoin et d’autres crypto-monnaies comme des escroqueries.

Pourtant, au-delà de l’investissement dans des actifs numériques bien connus, certaines sociétés d’investissement traditionnelles clés ont réorienté leur intérêt vers DeFi pour aider au développement de l’espace. La Chicago DeFi Alliance, par exemple, comprend certaines des plus grandes sociétés de commerce, de courtage et d’investissement. Cette initiative a été créée pour soutenir les startups DeFi prometteuses en matière de financement, de ressources, de tenue de marché et d’autres services.

Nous parlons de joueurs géants comme TD Ameritrade, Arca et CMT Digital. Toutes les entreprises impliquées ont fait pression pour le développement de l’espace et sa régulation. Mais alors que la réglementation reste décidément peu claire dans cet espace décentralisé et multi-juridictionnel, les investisseurs ont été grandement encouragés par l’action de la Securities and Exchange Commission des États-Unis concernant les actions d’Arca à la Bourse de New York ce mois-ci.

Un Bitcoin-ETF peut continuer d’être une patate chaude, mais en juillet, la SEC a approuvé un fonds basé sur Ethereum. Après près de 20 mois de pression en faveur de la décision, Arca Labs a commencé à vendre des actions de son fonds de trésorerie américain Arca le 6 juillet après avoir reçu un «avis d’entrée en vigueur» officiel.

Approuvées par la SEC, les actions numériques d’Arca sont représentées par des ArCoins et sont négociées sur la blockchain Ethereum. Il s’agit d’une étape importante pour l’ensemble de l’industrie, car c’est la première fois que la SEC autorise un fonds comprenant des jetons cryptographiques à pénétrer les marchés d’investissement – et c’est un énorme pas dans la bonne direction vers l’unification de la finance traditionnelle avec l’investissement dans les actifs numériques.

Perspectives positives avant Ethereum 2.0

Alors que le volume des transactions de Bitcoin a atteint un creux de six mois, l’intérêt de plusieurs acteurs clés continue de se tourner vers Ethereum. Grayscale, la plus grande société d’investissement dans le monde de la cryptographie, a récemment annoncé qu’elle augmentait sa pondération en Bitcoin et Ether (ETH) dans son fonds d’investissement Digital Large-Cap.

Bien entendu, la principale participation du fonds reste le Bitcoin d’un kilomètre de pays; entre mars et juin, le pourcentage de BTC détenu dans son fonds est passé de 81% à 81,5%. Cependant, la pondération d’Ethereum à Grayscale a également augmenté de manière significative, passant de 9,6% à 11,7% au T2.

Tout cet intérêt institutionnel pour Ether est extrêmement positif pour la communauté avant Ethereum 2.0, et nous sommes heureux d’être à l’avant-garde de la prochaine grande vague d’adoption de crypto qui finira par emmener des actifs du monde réel à la blockchain et enfin permettre aux non bancarisés une chance d’accéder aux services financiers. Non seulement nous répertorions les principaux jetons DeFi, y compris LINK, Maker (MKR) et COMP, mais nous sommes également parmi les premiers validateurs sur le topnet testnet, le testnet d’Ethereum pour Ethereum 2.0.

Nous élargissons continuellement notre empreinte dans l’espace DeFi avec des fonctionnalités de prêt client à client, des listes de jetons de gouvernance DeFi et notre propre chaîne publique, OKChain, permettant à une multitude d’applications DeFi d’être construites à grande échelle commerciale.

Nous sommes conscients des défis entourant l’espace DeFi et comprenons les progrès qui restent à faire. Mais l’intérêt institutionnel accru dans une zone encore naissante est un bon signe que DeFi continuera de se développer, et OKEx est ravi d’être à la pointe de la prochaine révolution de la cryptographie.

Les vues, pensées et opinions exprimées ici sont celles de l’auteur uniquement et ne reflètent pas ou ne représentent pas nécessairement les vues et opinions de Crypto.

Jay Hao est un vétéran de la technologie et un leader chevronné de l’industrie. Avant OKEx, il s’est concentré sur les applications basées sur la blockchain pour le streaming vidéo en direct et les jeux mobiles. Avant de puiser dans l’industrie de la blockchain, il avait déjà 21 ans d’expérience solide dans l’industrie des semi-conducteurs. Il est également un leader reconnu avec des expériences réussies dans la gestion de produits. En tant que PDG d’OKEx et fervent partisan de la technologie de la chaîne de blocs, Jay prévoit que la technologie éliminera les obstacles aux transactions, augmentera l’efficacité et finira par avoir un impact substantiel sur l’économie mondiale.

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