Les traders de crypto discutent de la direction des prix du Bitcoin après un rallye BTC de 11,4 K $

Les traders de crypto discutent de la direction des prix du Bitcoin après un rallye BTC de 11,4 K $

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Le prix du Bitcoin a officiellement dépassé 10400 dollars le 27 juillet, sortant ainsi d’une fourchette de plusieurs années. Les traders sont maintenant mitigés sur la prochaine destination du prix du Bitcoin (BTC), car de nombreux indicateurs et points de données montrent des tendances contradictoires.

Le sentiment général autour du Bitcoin et de l’industrie de la crypto-monnaie est positif depuis avril. Le Bureau du contrôleur de la monnaie des États-Unis a accordé aux banques l’autorisation d’exploiter des services de garde crypto, les investisseurs institutionnels ont continuellement investi dans Bitcoin et d’autres principales crypto-monnaies via Grayscale, et plus récemment, le stablecoin Tether (USDT) a connu son plus grand afflux en huit mois .

Une confluence de facteurs fondamentaux forts liés à la réglementation et à l’infrastructure a apparemment amélioré la perception du Bitcoin par le grand public. Cela a coïncidé avec une augmentation de la liquidité déclenchée par un afflux élevé de Tether et la reprise de l’intérêt d’ouverture des marchés à terme. Un afflux croissant de Tether est une métrique importante car il s’agit de la plus grande monnaie stable du marché de la crypto-monnaie. Les chiffres suggèrent que la demande de stablecoin augmente, indiquant un appétit croissant pour les actifs cryptographiques.

Certains facteurs macro-économiques auraient pu alimenter la demande de Bitcoin ces derniers mois. Depuis avril, le dollar américain est en baisse par rapport aux autres principales devises de réserve. Des investisseurs tels que le milliardaire Ray Dalio ont souligné le différend en cours entre les États-Unis et la Chine comme le facteur le plus important. À mesure que le dollar américain a chuté, le prix de l’or a augmenté. Historiquement, la faiblesse du dollar a entraîné une sous-performance du marché boursier, ce qui, en théorie, stimulerait l’or. Compte tenu de la récente corrélation des prix entre l’or et le Bitcoin, il est possible qu’un affaiblissement du dollar profite indirectement à la BTC.

La corrélation entre Bitcoin et or ces derniers mois. Source: Skew.com

Sur la base de la structure du marché, les traders s’attendent à ce que le prix du Bitcoin varie à court terme. BTC a dépassé un niveau de résistance critique de 10500 $. Après un mouvement de prix à la hausse aussi puissant, une certaine stabilité refroidirait le marché. Michaël van de Poppe, trader à plein temps à la Bourse d’Amsterdam et contributeur de Crypto, a déclaré que Bitcoin pourrait bientôt voir une nouvelle gamme. Considérant que 12 000 $ ont agi comme une forte résistance dans le passé, van de Poppe a suggéré qu’une fourchette de 9 700 $ à 12 000 $ pourrait se matérialiser.

Une nouvelle gamme Bitcoin pourrait se former. Source: Michaël van de Poppe

Une nouvelle gamme Bitcoin pourrait se former. Source: Michaël van de Poppe

Alors que Bitcoin a vu un mouvement explosif des prix à la hausse, les volumes de négociation ont augmenté en tandem. Selon Skew, le 27 juillet était la deuxième journée la plus volumineuse de l’histoire du Bitcoin. Alors que BTC sort d’un rallye record, vous trouverez ci-dessous un aperçu des scénarios haussiers et baissiers qui pourraient avoir un impact sur les prix à court terme.

Scénarios haussiers pour Bitcoin à court et moyen terme

Certains traders et investisseurs prévoient une poursuite du rallye Bitcoin en cours. Selon le commerçant de crypto-monnaie connu sous le nom d’Ethereum Jack, BTC a récemment connu une évasion nette. Il s’agissait de la cinquième remontée vers un niveau de résistance qui a résisté depuis septembre 2019. Le trader a souligné que la tendance des prix du Bitcoin pourrait devenir trop étendue si le rallye reprenait, mais il a noté qu’il avait toutes les caractéristiques d’une tendance haussière prolongée:

«$ BTC donnant la configuration de reprise-test d’évasion la plus propre que j’ai vue depuis très longtemps, alors que chaque vague corrective depuis 4K a été une ré-accumulation verticale. Cela a toutes les caractéristiques pour un cinquième fortement étendu – à part le BTC qui aime généralement les cinquièmes prolongés. « 

Le commerçant de crypto-monnaie Koroush AK a déclaré que Bitcoin avait actuellement trois arguments haussiers. Premièrement, le niveau de Fibonacci de 0,618 mesuré entre 9 300 $ et 11 421 $ doit tenir. Le niveau de 0,618 marque un niveau important dans le système de retracement de Fibonacci, et il conduit généralement à un renversement de tendance en cas de dépassement. Deuxièmement, le niveau de 10 400 $ sert de solide appui horizontal. Troisièmement, tant que le niveau de 10 170 $ est maintenu, l’argument en faveur d’un plus bas plus bas est intact.

En termes simples, Koroush AK estime que si le prix du Bitcoin reste au-dessus de 10170 $, 10400 $ et 10622 $, la tendance des prix restera haussière. Le niveau de 10 170 $, ou un plus bas plus bas, est particulièrement critique dans l’analyse technique, car il suggère une forte tendance haussière. Une tendance plus haut-bas se forme lorsque le point bas le plus récent d’un actif est supérieur aux points bas précédents.

Une ventilation des niveaux clés pour Bitcoin à court terme. Source: Koroush AK

Une ventilation des niveaux clés pour Bitcoin à court terme. Source: Koroush AK

De même, le trader Bitcoin connu sous le nom de Satoshi Flipper a suggéré qu’il y avait peu de résistance entre 10 886 $ et 11400 $. Alors que BTC vient de sortir d’une cassure supérieure à 11000 $ pour la première fois depuis août 2019, les traders anticipent apparemment la volatilité dans la nouvelle fourchette.

Outre les fondamentaux, le chercheur en technologie Kevin Rook a souligné que le niveau «HODLing» de Bitcoin est à un niveau record. Cette métrique indique que de nombreux détenteurs à long terme de BTC sont réticents à vendre la principale crypto-monnaie. Cela pourrait montrer que BTC est actuellement dans une phase d’accumulation, Rook déclarant: «62% de l’offre de Bitcoin (11 400 000 BTC) n’a pas bougé depuis au moins un an. Les spéculateurs sont partis, HODLing est à un niveau record.  » La première cassure majeure en près de 11 mois, une augmentation du nombre de détenteurs de BTC à long terme et une structure de marché favorable renforcent les perspectives haussières sur Bitcoin.

Cas baissiers pour BTC à court terme

À court terme, cependant, certains traders s’attendent à un retour au calme sur le marché de la crypto-monnaie. Suite à une forte hausse des prix du Bitcoin, diverses mesures suggèrent que le rallye est trop étendu. La mesure la plus importante de toutes est probablement le taux de financement.

Les contrats à terme Bitcoin sans date d’expiration sont appelés swaps perpétuels. Ce sont les contrats à terme les plus utilisés sur le marché de la crypto-monnaie, car ils sont moins complexes à négocier. Mais le manque de dates d’expiration est compensé par un mécanisme appelé financement, qui oblige les titulaires de contrats longs ou courts à payer à leur homologue des frais toutes les huit heures, en fonction du sentiment du marché.

Lorsque le taux de financement des swaps perpétuels Bitcoin devient positif, cela signifie que la majorité du marché est longue sur le prix de BTC. Par exemple, BitMEX a montré un taux de financement d’environ 0,077% pour les swaps perpétuels Bitcoin au cours des deux derniers jours. Cela montre que l’écrasante majorité du marché désire BTC, laissant la crypto-monnaie vulnérable à une longue pression potentielle.

Taux de financement du swap perpétuel Bitcoin sur les principaux échanges. Source: Skew

Taux de financement du swap perpétuel Bitcoin sur les principaux échanges. Source: Skew

Certains traders affirment que les taux de financement des swaps perpétuels sont tout simplement trop élevés pour être soutenus. Se référant aux taux de financement, le trader de crypto-monnaie connu sous le nom de Byzantine General a déclaré: « Cela doit se calmer un peu. »

En termes de structure du marché, l’analyste technique Bitcoin Crypto Capo a déclaré que BTC pourrait confirmer sa tendance à la hausse si elle reste au-dessus de 10500 $ et l’établit comme un niveau de soutien clair. Mais si BTC rejette à court terme et tombe en dessous du niveau, il a déclaré qu’il y avait une chance qu’un UTAD se forme. Un UTAD, qui signifie «montée après distribution», est un modèle qui fait partie de la méthode Wyckoff. Il se forme lorsqu’un actif démontre un faux et procède à un retrait. Plusieurs traders pensent qu’il y a encore une petite chance que toute la tendance haussière de BTC soit un faux rallye. StockCharts décrit un UTAD comme:

«Un UT ou UTAD permet à de grands intérêts d’induire le public en erreur sur la direction future de la tendance et, par la suite, de vendre des actions supplémentaires à des prix élevés à ces négociants en évasion et à ces investisseurs avant le début de la démarque.»

Un autre commerçant de crypto-monnaie bien connu connu sous le nom de CryptoWhale a déclaré que le sentiment autour du marché Bitcoin était trop craintif. Le trader a noté que le rallye BTC suit «des mois de rouge» et que la crypto-monnaie verra probablement une correction.

Dans l’ensemble, le marché est apparemment divisé entre les traders qui pensent que le rallye est trop étendu et ceux qui voient une continuation. Il existe des raisons viables de soutenir les deux arguments, car les taux de financement signalent un marché surchauffé et la stabilité de la BTC au-dessus de 10500 USD indique une forte dynamique.

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