“Nous aurions dû acheter du Bitcoin, pas de l’or”

“Nous aurions dû acheter du Bitcoin, pas de l’or”

Materiel de minage crypto monnaies

L’institution financière américaine BNY Mellon, la plus grande banque dépositaire et société de gestion d’actifs au monde, déclare que les performances récentes de l’un de ses fonds négociés en bourse, ou ETF, ont été considérablement affectées par son manque d’exposition aux entreprises investissant dans Bitcoin.

Le BNY Mellon Opportunistic Small Cap Fund (DSCVX) a gagné 35% du 1er septembre 2020 au 28 février 2021, sous-performant son indice de référence, l’indice Russell 2000 – qui a produit environ 41,7% au cours de la même période.

Les documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis indiquent que la société se plaint de ne pas avoir acheté d’actions de la principale société de renseignement commercial MicroStrategy (MSTR) – qui a investi des milliards dans Bitcoin l’année dernière, des avoirs qui ont depuis augmenté à plus de 4,8 milliards de dollars. Les dépôts indiquent:

«La performance du fonds a également été affectée par la décision de ne pas détenir MicroStrategy, dont l’action a bondi en annonçant avoir investi dans Bitcoin.»

Le document note également que la position du fonds dans la société d’exploitation aurifère, Alamos Gold, «a entravé la performance car les actions ont été affectées par la faiblesse des prix de l’or».

Selon ETF.com, 88 ETF sont actuellement exposés à MicroStrategy, y compris le sixième fonds le plus performant de 2021 à ce jour, l’ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK) – qui est fortement exposé aux entreprises de cryptographie et est le plus grand détenteur de MSTR par allocation en pourcentage avec 5,20% de son portefeuille investi dans Microstrategy.

En moyenne, les ETF basés aux États-Unis ont alloué 0,57% de leur capital à MicroStrategy.

Depuis l’annonce de son premier investissement Bitcoin en août 2020, MicroStrategy a accumulé 2,2 milliards de dollars de BTC – la réserve cryptographique de l’entreprise ayant pris de la valeur de 120%.

Au cours de la même période, le prix du MSTR a grimpé en flèche de 385%, passant de 135 $ à 655 $ au moment de la rédaction de cet article. Début février, MSTR se négociait à des niveaux records au-dessus de 1 270 $.

MSTR / USD depuis août 2020: TradingView

Le FNB à petite capitalisation de BNY investit généralement au moins 80% de ses actifs dans des actions de sociétés à faible capitalisation boursière de l’indice Russell 2000. Parmi les allocations les plus importantes du fonds figurent la compagnie aérienne nord-américaine SkyWest, le fournisseur de cloud d’entreprise Cloudera et le fournisseur de soins de santé Acadia. Environ 23% de ses investissements sont dans le secteur industriel, 17,5% dans la santé, 15,9% dans la technologie et 14,2% dans les services financiers

Après avoir ouvert le trading 2020 à environ 27,5%, DSCVX s’est effondré aussi bas que 16 $ en mars alors que les impacts économiques du coronavirus sont devenus apparents à l’échelle mondiale. Depuis lors, le prix du fonds a plus que doublé pour s’échanger plus de 37 $.

Malgré le regret du manque d’exposition au MSTR de son fonds opportuniste à petite capitalisation, BNY Mellon réalise des investissements importants dans le secteur de la cryptographie, menant le cycle de financement de série C de 133 millions de dollars du dépositaire de crypto institutionnel Fireblocks le mois dernier.

En février, BNY Mellon a également annoncé son intention d’offrir des services de garde Bitcoin.