Un taux d’intérêt ouvert record de 830 millions de dollars CME sur les contrats à terme Bitcoin met en évidence une tendance haussière

Un taux d’intérêt ouvert record de 830 millions de dollars CME sur les contrats à terme Bitcoin met en évidence une tendance haussière

Banca crypto

Le Bitcoin (BTC) est dans une tendance haussière assez forte depuis la mi-mars, lorsque le prix a rebondi après le crash massif qui a vu le prix chuter aussi bas à 3600 $ sur certaines bourses.

Que l’on suit le prix sur un graphique de 3 heures ou sur la période hebdomadaire, le prix a régulièrement augmenté, culminant avec un test de 12100 $ le 2 août.

Techniquement, il n’y a pas eu de creux plus bas depuis le shakedown de 2 jours à 50% qui a vu le prix tester le niveau inférieur à 4000 $.

Graphique Bitcoin USD sur 3 jours. Source: Skew

Parfois, il est difficile de reconnaître ces mouvements à long terme, car l’esprit humain accorde plus d’attention aux événements récents ou traumatisants.

Certains traders ont peut-être interprété les 87 jours angoissants nécessaires pour finalement briser la résistance de 10 000 $ comme une expérience négative, le considérant comme un marché baissier.

Les traders qui se sont concentrés sur les altcoins célébreront la “ saison alternative ” actuelle quelle que soit la performance totale des marchés de crypto-monnaie et il n’y a rien de mal à cela. Le seul inconvénient potentiel est que lorsque les principaux traders deviennent baissiers, les tendances de Bitcoin et d’Ether (ETH) s’inversent, provoquant des baisses exponentielles des prix sur les altcoins.

Les meilleurs traders ont réduit leurs positions longues mais restent optimistes

En regardant les données fournies par la bourse mettant en évidence le positionnement net long-court des traders, on peut déterminer si les professionnels sont optimistes ou baissiers.

Bien qu’il existe des divergences dans les méthodologies, les modifications apportées à cet indice fournissent une vue suffisamment claire de l’exposition nette des meilleurs traders.

Top traders longs / shorts

Top traders longs / shorts. Source: Binance, OKEx et Crypto

Les données de Binance et d’OKEx ont maintenu un niveau relativement neutre jusqu’au 26 juillet, et depuis lors, les grands traders ont une exposition longue nette. Même la forte baisse du prix du Bitcoin de 1500 $ le 2 août n’a pas pu saper l’optimisme de ces traders.

Les indicateurs dérivés des contrats à terme et des options sur Bitcoin sont également restés fortement haussiers malgré 1 milliard de dollars de liquidations dimanche, selon Crypto.

Les volumes restent forts

Après avoir atteint des niveaux de prix de pointe, les volumes affichent généralement une tendance à la baisse. Cela ne se traduit pas nécessairement par un sentiment baissier et se produit souvent dans des cycles d’accumulation.

En raison de certains échanges gonflés, l’analyse des nombres absolus n’est pas très utile. Néanmoins, les variations de volume donnent un aperçu de l’activité croissante et décroissante, surtout après de fortes fluctuations des prix.

Volumes de négociation agrégés des contrats à terme Bitcoin

Les contrats à terme Bitcoin agrègent les volumes de négociation. Source: Tradingview

Bien qu’il reste à voir si la récente capitalisation boursière totale maintiendra le niveau de 350 milliards de dollars, la récente hausse du volume moyen est un indicateur d’une tendance saine du marché.

Même si ce volume s’estompe, cela ne devrait pas être inquiétant tant qu’il ne passe pas en dessous du niveau du mois précédent.

L’activité des investisseurs institutionnels reste forte

Contrairement aux données de volume, les contrats à terme à intérêt ouvert fournissent une meilleure image de l’exposition totale au risque des investisseurs.

Quelle que soit son activité de trading, qui peut momentanément céder après les mouvements de prix du coup du lapin, l’intérêt ouvert restera élevé tant que les joueurs garderont leurs positions ouvertes.

Pour mieux évaluer le flux institutionnel, les données du Chicago Mercantile Exchange (CME) doivent être analysées isolément.

Intérêt ouvert pour les contrats à terme CME Bitcoin

Les contrats à terme CME Bitcoin sont ouverts. Source: Skew

L’intérêt ouvert croissant pour les contrats à terme de CME indique une activité institutionnelle croissante. Comme indiqué ci-dessus, l’indicateur a atteint son sommet historique à 828 millions de dollars le 3 août, plus que doubler par rapport au mois précédent.

Les produits dérivés confirment la tendance haussière des meilleurs traders

Les indicateurs dérivés, y compris le contango (base), le taux de financement, les options delta asymétrique de 25% et le ratio put / call signalent sans ambiguïté une tendance haussière.

S’il n’y a pas d’indicateur ou d’analyse unique fournissant une certitude sur les mouvements de prix à court terme, l’exposition nette des principaux traders et l’appétit croissant des investisseurs institutionnels indiquent une dynamique haussière incontestable.

En cas de doute, les traders devraient effectuer un zoom arrière en utilisant des graphiques quotidiens et sur 3 jours, au lieu de se concentrer sur des délais plus courts et de se faire écraser par des tendances plus étendues et plus agressives.

Les opinions et opinions exprimées ici sont uniquement celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Crypto. Chaque mouvement d’investissement et de négociation comporte des risques. Vous devez mener vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.

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