Une étude révèle que CME entraîne le prix du Bitcoin, mais elle exclut les volumes de pièces stables

Une étude révèle que CME entraîne le prix du Bitcoin, mais elle exclut les volumes de pièces stables

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Le 14 octobre, la société d’investissement Wilshire Phoenix a publié son rapport Efficient Price Discovery, qui détaille l’impact des contrats à terme CME Bitcoin (BTC) sur la découverte des prix Bitcoin.

La société a conclu que «les contrats à terme sur Bitcoin CME contribuent davantage à la découverte des prix que ses marchés au comptant connexes». Et les chercheurs ont également suggéré que:

“Les contrats à terme de CME Bitcoin sont devenus importants, cela n’est pas seulement démontré par le volume des transactions et l’intérêt ouvert, mais aussi par l’influence sur la formation des prix au comptant.”

L’analyse de Wilshire indique à juste titre que la découverte des prix sur les marchés traditionnels est un sujet contesté. Le rapport ajoute également que les études sur la formation des prix révèlent souvent que les marchés à terme sont en tête la plupart du temps, mais cela ne signifie pas que leurs conclusions sur les contrats à terme CME Bitcoin sont absolues.

Selon le rapport, CME Group, la principale plateforme de produits dérivés, négocie 5,15 billions de dollars par jour sur ses multiples marchés. Selon les données du Nasdaq, ce chiffre se compare aux 430 milliards de dollars de volume quotidien observés sur le marché boursier américain.

Ces données montrent que la tendance des volumes de produits dérivés à dépasser par dix les échanges au comptant est la norme plutôt qu’une exception.