4 raisons pour lesquelles les traders d’options Ethereum s’attendent à ce que le prix de l’ETH atteigne 880 $

4 raisons pour lesquelles les traders d’options Ethereum s’attendent à ce que le prix de l’ETH atteigne 880 $

Epargne crypto

Le prix de l’éther (ETH) a gagné 88% depuis novembre, étonnant même les investisseurs les plus optimistes alors que le meilleur altcoin a atteint un sommet de 2020 à 750 $.

Outre le prochain lancement des contrats à terme CME ETH prévu pour le 8 février, la croissance phénoménale de la valeur totale verrouillée (TVL) dans les protocoles de financement décentralisé a également joué un rôle majeur.

Valeur totale verrouillée, USD. La source: DeFi Pulse

Comme l’indiquent les données ci-dessus, les investisseurs sont encore plus convaincus que Eth2 a été un succès, malgré le réel potentiel de retards et d’obstacles de mise en œuvre.

Un autre facteur haussier possible en arrière-plan est le récent plus bas de 2 ans des soldes des mineurs ETH. Cela atténue certainement la pression de vente potentielle et ouvre la voie à une poursuite haussière supplémentaire.

Au cours des trois derniers mois, l’intérêt ouvert sur les options Ether a augmenté de 150% pour atteindre un total de 880 millions de dollars. Cette incroyable accumulation s’est produite lorsque la crypto-monnaie a brisé la résistance de 700 $ et a atteint son prix le plus élevé depuis mai 2018.

Les options d’éther ouvrent l’intérêt. Source: Crytorank.io

Le ratio put-call a basculé à la hausse

En mesurant si plus d’activité passe par des options d’achat (d’achat) ou d’options de vente (vente), on peut évaluer le sentiment général du marché. De manière générale, les options d’achat sont utilisées pour les stratégies haussières, tandis que les options de vente pour les stratégies neutres à baissières.

Les options Ether ouvrent le ratio put / call. Source: Cryptorank.io

Malgré la récente remontée des prix, le ratio put / call a considérablement baissé. Ce mouvement indique que les options d’achat les plus haussières ont dominé les volumes. Il faut s’attendre précisément au contraire chaque fois que les traders bloquent des bénéfices ou se préparent à une baisse potentielle.

C’est un contraste frappant avec le niveau de 0,94 d’il y a deux semaines, qui indiquait que les options de vente étaient bien équilibrées avec les options d’achat neutres à haussières.

Les données sur les options montrent que les traders s’attendent à une autre hausse de 20% à 880 $

Les cotes des transactions d’options actuelles sont calculées selon le modèle Black & Scholes. Deribit exchange présente ces informations comme «delta». En bref, ce sont les cotes en pourcentage pour chaque grève.

Ether 29 janvier delta d’options d’achat. Source: Deribit

Selon les données ci-dessus, la grève de 880 $ pour le 25 janvier a 34% de chances de se produire, tandis que la grève de 960 $ la plus échangée détient une cote de 25% selon le modèle de tarification des options.

Notez que le modèle statistique a tendance à être trop conservateur, car même la grève de 720 $ ne détient que 59%.

L’expiration de mars est également extrêmement optimiste

Avec 86 jours avant l’expiration de mars 2021, les chances que le prix de l’Ether dépasse 880 $ sont encore plus probables.

Ether 25 septembre delta d’options d’achat. Source: Deribit

La même grève de 880 $ a maintenant une cote de 49% selon le modèle de tarification de Black & Scholes, tandis que l’expiration stupéfiante de 1120 $ en détient 33%.

Comme indiqué ci-dessus, les options pour mars 2021 se négocient sur un volume pertinent et coûtent 114 $ chacune. Ces données sont une preuve incontestable du sentiment haussier des traders.

Les données du marché à terme reflètent un sentiment haussier

Un moyen encore meilleur d’évaluer le sentiment des investisseurs professionnels envers le marché consiste à analyser la prime des marchés à terme. Ceci est mesuré par la différence entre les contrats futurs à plus long terme et le prix au comptant actuel de l’Ether (ETH).

Mar.2021 Prime à terme sur l’éther. La source: Données sur les actifs numériques

Le graphique ci-dessus montre que l’indicateur a culminé à 5,8% le 19 décembre et qu’il a de nouveau atteint le même niveau le 28 décembre alors que le prix de l’éther atteignait un sommet sur plusieurs années. Une prime à terme soutenue au-dessus de 3,5% reflète l’optimisme, bien qu’elle soit loin d’être excessive.

Le taux actuel de 4,3% équivaut à une prime annualisée de 18% et est nettement plus élevé que les niveaux observés les mois précédents. Cela montre que bien qu’ils aient atteint un sommet à 750 $, les traders professionnels restent confiants dans le potentiel futur d’Ether.

Il est peut-être trop tôt pour déterminer si le marché des dérivés réduira son optimisme, mais pour le moment, les taureaux semblent avoir le contrôle.

Bien qu’il y ait toujours la possibilité d’une correction du prix de l’Ether, il est peu probable qu’il soit suffisamment fort pour causer des ravages car le marché ne montre aucun signe d’optimisme excessif.

Les vues et opinions exprimées ici sont uniquement celles de author et ne reflètent pas nécessairement les vues de Crypto. Chaque mouvement d’investissement et de négociation comporte des risques. Vous devez mener vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.