La monnaie numérique de la banque centrale russe: perspectives et problèmes

La monnaie numérique de la banque centrale russe: perspectives et problèmes

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La numérisation active des grandes institutions financières nationales est une tendance notable et définitivement positive. La Russie est l’un des cinq leaders mondiaux dans la rapidité de la transition vers les paiements sans numéraire, et le nombre de transferts et de paiements sans contact augmente chaque année. Un tel développement actif nécessite des changements dans la législation et, inévitablement, de nombreux spécialistes et représentants de la sphère financière se tournent vers la question de la crypto-monnaie et de sa place dans le monde financier moderne.

À cet égard, la politique de la Banque de Russie se concentre principalement sur la déstigmatisation du discours qui entoure les crypto-monnaies. La banque centrale nationale ne juge pas opportun de définir la crypto-monnaie comme une propriété au niveau du droit civil mais permet de la considérer comme une propriété au regard de certaines lois, dont la loi anti-corruption.

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La crypto-monnaie a la réputation d’être un moyen de blanchiment d’argent criminel et d’avoir un impact négatif sur la stabilité des systèmes financiers. Selon la banque centrale, il y a des raisons de renforcer le contrôle des transactions monétaires et d’augmenter leur transparence, et surtout, il y a une impulsion pour développer une alternative telle que le rouble numérique. Il s’agira d’une monnaie numérique, dont la mise en œuvre a déjà été menée avec succès dans plusieurs régions de Chine par la Banque populaire de Chine, et plusieurs autres pays sont en phase de test.

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Quel changement le rouble numérique apportera-t-il?

Premièrement, cela augmentera l’accessibilité et réduira le coût des services de paiement. C’est une préoccupation pour de nombreuses banques car cela peut entraîner une sortie de clientèle. La peur est que les portefeuilles électroniques pratiques et moins chers de la banque centrale pourraient devenir plus favorables aux applications qu’ils utilisent actuellement.

La crypto-monnaie, contrairement au rouble numérique, ne répond pas aux intérêts des régulateurs monétaires et du système fiscal et n’implique pas une personne obligée centralisée. Cependant, aujourd’hui, le système de paiement russe est déjà assez développé: les transferts instantanés sont disponibles pour les utilisateurs avec des codes QR, des paiements sans contact et des interfaces d’applications bancaires pratiques. Ainsi, l’attrait de la transition vers le rouble numérique pour les consommateurs est loin d’être évident. Les institutions bancaires ne sont pas intéressées à rendre publiques les informations sur les comptes clients et leurs transactions. La mise en œuvre du rouble numérique conduira à ce que le seul propriétaire de la base de données soit la banque centrale.

En outre, le rouble numérique peut être désigné comme un type de monnaie distinct, qui présente à la fois les avantages du numérique (monnaie électronique) et de la monnaie fiduciaire, qui présente des caractéristiques définies individuellement, par analogie avec la série et le numéro du billet de banque. Les partisans soulignent qu’à long terme, cela conduira à l’éradication complète de l’économie souterraine et à l’impossibilité de tout blanchiment d’argent, car toute étape d’une transaction en monnaie numérique peut être facilement retracée.

Implémentation technique

Quels mécanismes de mise en œuvre technique du rouble numérique sont proposés par la banque centrale russe? Il considère trois options: des registres distribués décentralisés, une base de données centralisée et une option hybride associant la première et la seconde.

L’utilisation de registres distribués et d’une variante hybride peut garantir un niveau plus élevé de sécurité des transactions, ce qui est proclamé comme un avantage par les partisans du rouble numérique. Les inconvénients de ces options sont une performance relativement faible par rapport à la deuxième option, et l’absence d’une mise en œuvre généralement acceptée des normes comptables et autres normes de reporting.

L’option de registre centralisé gagne dans sa capacité à gérer des charges élevées mais perd en raison de sa vulnérabilité. Cela signifie également que toutes les données des utilisateurs sont stockées au même endroit et que leur accès est entièrement sous le contrôle de la banque centrale. Un tel système de stockage est actuellement utilisé par la plupart des institutions bancaires commerciales et ne donne pas à la banque centrale un avantage sur elles. Pirater une base de données avec stockage centralisé est plus facile que d’accéder aux clés d’un système basé sur la blockchain. Ainsi, toute base de données centralisée est a priori plus vulnérable aux cybercriminels.

Si la banque centrale opte pour des registres distribués décentralisés et des contrats intelligents lors de la phase de lancement, la vitesse des transactions en sera affectée, note la banque centrale dans son rapport, mais la sécurité s’améliorera.

Quatre modèles de monnaie numérique sont proposés par la Banque de Russie. Le premier concerne la mise en œuvre de portefeuilles électroniques par la banque centrale à d’autres institutions financières pour les règlements interbancaires sans la participation de personnes physiques et morales, bien que, comme le moins prometteur, il n’est pas prévu de développement ultérieur. Le deuxième modèle place l’ouverture et la maintenance des portefeuilles électroniques sous le contrôle total de la banque centrale, qui alerte le secteur bancaire. Avec ce modèle, il existe un risque de sortie de liquidité. Les troisième et quatrième modèles confèrent aux institutions financières et aux banques un certain nombre de fonctions intermédiaires, qui permettront aux clients d’ouvrir des portefeuilles électroniques dans des conditions familières et sur des plates-formes et applications familières.

Rouble numérique dans les paiements sociaux

L’Etat alloue des subventions aux familles et souhaite que ces fonds soient exclusivement consacrés aux enfants. Aujourd’hui, il n’est pas toujours possible de suivre comment l’argent de la subvention est dépensé. Si ces sommes sont payées en roubles numériques et ne peuvent être dépensées que dans les magasins pour enfants achetant des produits pour enfants, cela résoudrait le problème des dépenses inappropriées. Ces paiements peuvent être codés par couleur: l’argent «bleu» va aux subventions, «rouge» pour les paiements d’impôts. D’autres paiements peuvent également être codés par couleur pour éviter leur utilisation abusive.

Les paiements internationaux sont un autre domaine prometteur pour la monnaie numérique. Effectuer des transactions au sein d’un certain groupe d’États peut devenir plus pratique et beaucoup plus rapide si le mécanisme de la monnaie numérique est utilisé.

Bien que la monnaie numérique ait été conçue à l’origine comme une alternative aux paiements en espèces, il semble plus probable qu’elle remplacera les paiements non monétaires traditionnels. Et cela devient déjà une source d’inquiétude pour les banques commerciales, car cela affecte leurs revenus de commissions.

Par conséquent, maintenant, la discussion, y compris les consultations de la banque centrale et des acteurs du marché, ne porte pas tant sur l’introduction de la monnaie numérique en principe (il ne fait presque aucun doute que cela se produira) mais sur les nouveaux services que les banques pourront offrir. fournir aux clients – par exemple, le suivi des transferts, une sorte de «code couleur», la programmation de contrats intelligents, etc.

Les opinions, pensées et opinions exprimées ici sont la seule de l’auteur et ne reflètent ni ne représentent nécessairement les vues et opinions de Crypto.

Victor Dostov est le directeur de la recherche du Distributed Ledger Technologies Center de l’Université d’État de Saint-Pétersbourg et président de la Russian Electronic Money and Remittance Association.