Le grand exode estonien – Les entreprises de cryptographie quittent l’Estonie

Le grand exode estonien – Les entreprises de cryptographie quittent l’Estonie

Rig de minage de crypto monnaies

En 2017, le gouvernement estonien a secoué le côté législatif du monde de la cryptographie en introduisant une série de nouvelles lois conçues pour soutenir les projets de cryptographie. Ces licences se répartissent en deux catégories différentes: celles qui cherchent à exploiter un échange de crypto et celles qui cherchent à entreprendre une offre initiale de coins. Les deux types d’entreprises bénéficieraient des premières « vraies » licences de crypto-monnaie n’importe où sur la planète.

À la suite de ces licences, les entrepreneurs ont afflué numériquement vers la petite mais grande nation balte. Le gouvernement estonien était en avance de plusieurs manières. Non seulement le pays a été un pionnier avec des licences cryptographiques, mais il a également permis aux citoyens de n’importe quelle nation d’obtenir une «résidence numérique». Cette résidence numérique a permis aux entrepreneurs de se situer ou de localiser leurs entreprises en Estonie dans un sens juridique, obtenant ainsi les licences de cryptographie souhaitées beaucoup plus facilement, même s’ils faisaient des affaires ailleurs dans le monde.

Connexes: E pour l’Estonie: comment les autochtones numériques créent le plan directeur d’une nation de blockchain

Cette combinaison ultra-moderne de résidence numérique et de la capacité d’exploiter une entreprise de crypto-monnaie sous licence a impressionné presque tout le monde dans l’industrie de la cryptographie, en particulier ceux qui recherchent la transparence et la sécurité. Au total, environ 2 000 entreprises, il y a à peine six mois, ont obtenu des licences de crypto-monnaie depuis que l’Estonie a commencé à les délivrer (ce nombre est basé sur toutes les licences de crypto-monnaies émises).

Trois ans avant janvier 2020, le gouvernement estonien a commencé à déployer de nouvelles règles concernant les entreprises qui ont obtenu une licence et celles qui souhaitent demander des licences de crypto-monnaie – des lois qui changent le paysage et l’attrait des licences de crypto-monnaie proposées par l’Estonie.

Ces nouvelles mesures ont été mises en œuvre stratégiquement à la suite des nouvelles lois de l’Union européenne Know Your Customer adoptées par les législateurs l’année précédente. En bref, ces nouvelles lois obligent les États membres à réglementer les opérations des entreprises qui travaillent dans l’industrie de la crypto-monnaie. L’objectif global de ces nouvelles lois est de mettre un terme au blanchiment d’argent dans l’industrie relativement non réglementée; les régulateurs et les organismes financiers ont souvent cité cela comme leur principale préoccupation avec les crypto-monnaies, en général.

Cependant, de nombreux observateurs ont souligné que les lois estoniennes répondaient déjà aux nouvelles exigences de l’UE. Alors, pourquoi mettaient-ils en œuvre de nouvelles règles?

En vertu des «anciennes» lois sur les licences, les sociétés demandant une licence devaient nommer une personne responsable de l’aspect KYC de l’opération – essentiellement un responsable de la conformité. Cette personne devrait fournir un certificat délivré par son autorité de police locale pour certifier un arrière-plan vierge. En outre, il était exigé qu’au moins l’un des administrateurs soit un résident de l’UE et que la société estonienne ait une adresse enregistrée en Estonie. De telles exigences standard pour une licence financière sont très attrayantes, surtout si elles ne coûtent que 400 $ environ.

Lorsque les nouvelles lois de l’UE sont placées côte à côte avec les anciennes lois estoniennes, on peut voir qu’elles sont presque parallèles dans leurs exigences.

Cependant, les nouvelles lois estoniennes imposent une obligation réglementaire contraignante et trop complexe aux entreprises qui cherchent à se réglementer dans l’espace cryptographique. Il semble que l’Estonie a fait un revirement massif sur la personne qu’elle tentait d’attirer pour ces licences. Si les anciennes lois estoniennes sur les licences ont été conçues pour attirer les startups à la fine pointe du budget, alors les nouvelles lois sur les licences sont conçues pour les éloigner.

Les obligations des entreprises souhaitant conserver ou obtenir une licence de cryptographie estonienne incluent désormais des éléments, tels qu’un directeur résident local, un bureau local et des frais de 3 700 $. Il s’agit d’une différence assez marquée par rapport au prix et aux obligations antérieurs imposés aux entreprises. Ces nouvelles exigences ne semblent pas en soi contraignantes. Naeem Aslam, un opérateur financier professionnel de Londres, a fait des recherches sur ce qu’il faut pour conserver la licence délivrée par l’Estonie, en déclarant:

«Le moins cher des entreprises propose actuellement des services de conformité pour l’Estonie, facturant plus de 1 500 $ par mois, y compris un paiement unique pour se mettre en conformité.»

Il a poursuivi en expliquant que lors de ses recherches, « certaines entreprises contactées ont simplement indiqué qu’elles se retiraient du marché estonien et n’étaient pas en mesure d’aider ou de donner un prix ».

Cela signifie que les entreprises sont désormais confrontées à la réalité d’une redevance annuelle comprise entre 18 000 $ et 20 000 $. Naturellement, comme quiconque a travaillé dans le monde des startups en conviendra, 18 000 $ par an simplement pour une licence, qui peut être obtenue dans une autre juridiction pour un quart du prix, n’est pas une perspective attrayante ou réaliste.

Par conséquent, le nombre de sociétés de cryptographie quittant l’Estonie est monté en flèche. Beaucoup se tournent vers la nouvelle licence de chiffrement de la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni ou ailleurs dans le monde, comme les pays qui offrent diverses licences «sandbox».

Après avoir comparé les lois sur la cryptographie et les nouvelles lois européennes, beaucoup soutiennent que la raison de cette augmentation des frais n’est rien de plus qu’une ponction d’argent. Le gouvernement estonien a essayé de tirer parti de sa position en tant que pays avec un grand nombre d’entreprises détenant ces licences, en essayant d’améliorer les revenus des régulateurs et de l’économie nationale. Si c’était, comme beaucoup le soupçonnaient, l’idée générale, cela semble avoir eu un échec dramatique.

Bien que beaucoup ne puissent pas reprocher à l’Estonie de chercher à tirer parti de sa nouvelle popularité sur le marché de la cryptographie, cela profitera finalement aux citoyens estoniens. Malheureusement, il semble que son plan de modification des lois soit devenu si lourd que les entreprises partent simplement pour obtenir d’autres licences, plutôt que de se conformer.

Les vues, pensées et opinions exprimées ici sont celles de l’auteur uniquement et ne reflètent pas ou ne représentent pas nécessairement les vues et opinions de Crypto.

Cal Evans est un avocat international en technologie de Londres qui a étudié les marchés financiers à l’Université de Yale et a une expérience de travail avec certaines des entreprises les plus connues de la Silicon Valley. En 2016, Cal a quitté un des 10 meilleurs cabinets d’avocats californiens pour lancer Gresham International, un cabinet de services juridiques et de conformité spécialisé dans le secteur de la technologie, qui possède désormais des bureaux aux États-Unis et au Royaume-Uni.

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *