Les devises numériques des banques centrales mettent en danger les banques privées, selon la Réserve fédérale

Les devises numériques des banques centrales mettent en danger les banques privées, selon la Réserve fédérale

Carte crypto dynamique bnp

La succursale de Philadelphie de la Réserve fédérale des États-Unis a publié un nouveau rapport qui met en garde contre les effets potentiels de l’émission de devises numériques par les banques centrales (CBDC).

Dans le rapport, la Fed a déclaré que – après l’introduction d’une CBDC – la banque centrale deviendrait “un monopole des dépôts, attirant tous les dépôts loin du secteur bancaire commercial”.

Cette monopolisation pourrait mettre en danger la transformation des échéances, selon la Fed, qui est la pratique des institutions financières empruntant de l’argent sur des délais plus courts qu’elles ne le prêtent.

La Réserve fédérale déclare également que si la concurrence des banques commerciales est entravée, la banque centrale doit prendre des précautions supplémentaires pour éviter de perturber la transformation des échéances.

Le rapport explique également que les banques centrales ne sont pas des experts en investissement et comptent actuellement sur des banques d’investissement privées pour financer des projets à long terme. Cependant, l’étude note que la mise en œuvre d’une CBDC ne devrait pas empêcher les banques d’investissement d’investir:

«La banque centrale ne peut pas investir elle-même dans des projets à long terme, mais doit plutôt compter sur l’expertise des banques d’investissement pour le faire. Nous avons obtenu un résultat d’équivalence qui montre que l’ensemble des allocations obtenues avec l’intermédiation financière privée sera également réalisé avec une CBDC, à condition que la concurrence avec les banques commerciales soit autorisée et que les déposants ne paniquent pas. »

Les experts saluent le développement des CBDC

Marshall Hayner, PDG et co-fondateur de la société de crypto-monnaie Metal, a déclaré à Crypto qu’il ne croyait pas que les CBDC mettent en danger les banques privées.

Le métal construit une plateforme bancaire numérique qui utilise des coins stables, qui, selon Hayner, sont les précurseurs des CBDC. Il a déclaré que l’introduction d’une telle monnaie n’est qu’une question de temps:

“Je ne crois pas que la CBDC met en danger les banques de détail, je trouve très probable [CBDC] deviendra une partie intégrante du système bancaire américain et une partie de la structure réglementaire existante, [Office of the Comptroller of the Currency] a récemment sollicité les commentaires du public sur la mise à jour de ses règles sur les activités numériques. »

Hayner a déclaré que les banques centrales devraient émettre des CBDC de détail pour remplacer les monnaies fiduciaires traditionnelles, car il estime que “les gains d’efficacité et les améliorations l’emportent largement sur les négatifs”. Il expliqua:

«Alors que la trésorerie diminue rapidement, le besoin d’une alternative numérique pour les banques modernes et les plates-formes fintech est apparu. De la promotion de la confiance dans les autorités monétaires à la création de systèmes de paiement compétitifs et au renforcement de l’application du blanchiment d’argent, nous assistons au début du dollar numérique mondial. »

Fin mai, le Digital Dollar Project a publié son livre blanc. Le document de 30 pages met en lumière les applications potentielles d’une CBDC américaine. L’organisation a été fondée par d’anciens dirigeants de la CFTC et de la société de services professionnels Accenture.

Fin mai également, un responsable du FMI a fait valoir que les CBDC devraient être mises en œuvre en tant que partenariat public-privé. Il a expliqué que le secteur privé devrait se concentrer sur l’innovation, la conception d’interfaces et la gestion des clients tandis que la banque centrale se concentre sur la réglementation et la stabilité financière.

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