Proposer un modèle de croissance «Uber-like» pour les incitations Blockchain

Stratégie trading crypto

Les entrepreneurs les plus prospères d’aujourd’hui ont exploité leur richesse grâce à des entreprises technologiques en démarrage telles qu’Amazon, Oracle, Facebook et Microsoft. Il suffit de demander à Jeff Bezos, Larry Ellison, Mark Zuckerberg et Bill Gates, qui continuent d’être les leaders technologiques mondiaux.

Pourtant, la scène est encore ouverte pour que d’autres dirigeants rejoignent cette table ronde en quelque sorte, et l’invitation flotte à travers l’espace de la blockchain et de la crypto-monnaie. Avec des leaders tels que Changpeng Zhao de Binance et Vitalik Buterin d’Ethereum, de nombreuses sociétés de crypto-monnaie espèrent toujours réaliser la promesse de la Silicon Valley: viser à se détourner des entreprises centralisées et transformer les infrastructures existantes en un écosystème décentralisé tout en reconnaissant que les entreprises traditionnelles de Wall Street telles que Goldman Sachs n’a toujours pas ressenti le besoin de pénétrer cette industrie.

Alors que la richesse continue de se répandre dans de nombreux secteurs de l’industrie, les nouveaux riches en crypto-vogue tels que CZ ne sont pas encore assis à la même table de valeur nette que Mark Zuckerberg de Facebook, qui a continué d’être sur la sellette de la confidentialité ces derniers temps. ans – mais ils rattrapent rapidement leur retard.

La croissance globale et le «succès» dont des entreprises telles que Uber ont bénéficié au début peuvent maintenant être attribués à la participation de ses premiers utilisateurs, simplement grâce à des subventions de l’offre et de la demande.

Pourquoi réinventer la roue?

Les plateformes de covoiturage telles que Uber et Lyft connectent les personnes qui ont besoin d’un transport immédiat avec des chauffeurs approuvés par le système qui peuvent fournir un tel service. Il en va de même pour Airbnb, qui relie les personnes qui ont besoin d’un lieu de séjour à ceux qui choisissent d’offrir leurs logements meublés pour des locations à court terme. Il y a une demande extrêmement élevée de locations autour des conférences technologiques mondiales, y compris, mais sans s’y limiter, le Consumer Electronics Show de Las Vegas, le South by Southwest d’Austin, le Sundance Film Festival d’Utah et le Forum économique mondial, par exemple.

En effet, le fait de regarder deux startups basées dans la Silicon Valley telles que Uber et Airbnb avec des utilisateurs à la fois de l’offre et de la demande de ces réseaux ne fait que rappeler que les espaces blockchain et crypto n’ont pas besoin de réinventer la roue ou de proposer un nouveau modèle de croissance. C’est déjà là.

Lorsque Uber a été lancé pour la première fois, il était confronté au dilemme de choisir le groupe de clients sur lequel se concentrer en premier – du côté de l’offre ou du côté de la demande – pour accroître efficacement sa base d’utilisateurs. Selon une récente étude de cas de la Harvard Business Review sur Uber, Etsy et Airbnb, ces sociétés se sont concentrées sur une phase de croissance à deux niveaux.

Les phases classiques de croissance

La première étape consistait à obtenir les 1 000 premiers utilisateurs en se concentrant sur le côté service de l’équation. Dans le cas d’Uber, il s’est concentré sur l’offre d’incitations aux conducteurs de voitures noires.

Uber est passé au deuxième niveau de la phase de croissance où il s’est concentré sur le côté client pour les utilisateurs de covoiturage de 1 001 à 1 000 000. L’étude de cas mentionnée ci-dessus a ensuite identifié que dans leurs phases de croissance, Uber et Airbnb ont réduit les coûts pour un avantage concurrentiel. Après cela, ces entreprises sont passées à la troisième phase – la phase d’extraction – en augmentant les prix.

Les fondateurs d’Airbnb, Brian Chesky et Joe Gebbia, ont utilisé un moyen de marketing plus traditionnel en créant un excellent programme d’incitation pour les hôtes, qui souligne également comment Uber s’est lancé dans des situations de forte demande et de faible offre, déployant une ville à la fois.

Par exemple, après qu’Uber a obtenu ses 1000 premiers pilotes, il s’est concentré sur le fait de donner de l’argent aux coureurs qui ont demandé à leurs amis de télécharger et d’utiliser l’application, avec un coupon de 20 $ pour un trajet gratuit que les utilisateurs pourraient partager en cadeau avec leurs amis.

Pour tirer le meilleur parti d’une phase de croissance, les entreprises mobilisent généralement d’importants levés de capitaux auprès des institutions financières pour financer leur croissance initiale en subventionnant les coûts des produits et services pour les rendre injustement bon marché par rapport aux autres services. En raison des mécanismes d’incitation à la croissance pour le démarrage, l’effet de réseau de la startup se développe et les utilisateurs affluent. Mais le modèle économique doit être bien fait, en particulier lorsqu’il existe des réseaux à double face comme il en existe avec des sociétés telles que Uber et Airbnb côté fournisseur et côté client.

Uber a collecté environ 24,7 milliards de dollars américains pour lancer et développer avec succès l’entreprise là où elle est aujourd’hui. Avec un mécanisme incitatif aligné sur les applications, Uber a conçu dès le début un moyen de contourner le dilemme de la barrière concurrentielle à l’entrée. En fait, c’est ce modèle économique et cette théorie incitatifs sur lesquels Uber a collecté des fonds. Ses investisseurs s’attendaient à ce qu’il injecte de l’argent dans la communauté Uber grâce à des incitations, car ils croyaient à la façon dont Uber utilisait les subventions dans son mécanisme d’alignement des incitations et à l’effet de réseau de la demande populaire.

Économie des effets de réseau

Après quelques mois d’utilisation d’Uber, les premiers utilisateurs ont commencé à devenir dépendants du covoiturage et ont soif de la «dépendance» qu’il offrait. Cela était évident lorsque la société a atteint 1 million d’utilisateurs, où Uber est entré dans la phase suivante du mécanisme d’incitation, axé sur ce que l’on appelle «l’économie des effets de réseau». Reconnaissant cette dépendance, Uber a augmenté ses prix, permettant à l’entreprise de récupérer l’argent qu’elle a dépensé pour la croissance.

Ce qui a suivi a été l’extraction, que Harvard Business Review reconnaît comme une start-up de haut niveau typique d’un modèle économique de premier appel public à l’épargne, basé sur une stratégie de croissance incitative.

Économie des jetons

Les modèles de croissance les plus réussis que les projets de cryptographie tels que Bitcoin (BTC) utilisent présentent de fortes similitudes dans leurs modèles d’incitation économique avec ceux des startups traditionnelles de la Silicon Valley.

Le modèle bilatéral de Bitcoin, ou économie des jetons, se compose de ceux qui dépensent pour effectuer des transactions et des mineurs qui fournissent des ressources informatiques pour s’assurer qu’elles sont effectuées correctement. Inventée en 2017, «l’économie symbolique», ou cryptoéconomie, a été utilisée pour décrire la conception de la motivation économique derrière les protocoles et les applications décentralisés.

C’est sous ce concept que Bitcoin a réussi là où d’autres premiers protocoles décentralisés ont échoué. Il a réussi non pas à cause de la preuve du travail, de l’idée de trésorerie décentralisée ou même d’un consensus tolérant aux pannes, mais parce qu’il a intégré cette idée de la cryptoéconomie au cœur de son protocole de consensus.

Si nous devions accepter la prémisse selon laquelle Satoshi Nakamoto a inventé le Bitcoin en 2009 pour être, à ses débuts, une monnaie inflationniste – où tous les quatre ans, l’inflation diminuerait jusqu’à atteindre zéro – on pourrait soutenir que ce que Nakamoto envisageait réellement était une image miroir du modèle économique d’Uber. Selon cette croyance, se pourrait-il que Nakamoto ait réellement «piraté sa croissance» pour réussir?

Réseaux d’égal à égal à aujourd’hui

La valeur d’un réseau peer-to-peer augmente en fonction du nombre de participants au carré, selon la loi de Metcalfe. S’il y a cinq personnes sur Facebook, la valeur est de 25 car cinq personnes peuvent se parler de 25 façons. S’il y a 1 million de personnes sur Facebook, alors l’effet réseau est de 1 billion. Par conséquent, les réseaux P2P valent leur valeur pour les utilisateurs au carré.

Le bitcoin a un rapport stock / flux similaire aux métaux précieux tels que l’or. Le stock est la quantité d’or, et le flux est la production de celui-ci – le bloc minier récompense – et il est mesuré sur une année. L’or a le rapport stock / flux le plus élevé dans le sens où, sur une base annuelle, vous ne pouvez extraire qu’une toute petite quantité d’or neuf par rapport à tout l’or de la planète. C’est pourquoi il est plus stable. Lorsque vous regardez les graphiques de ratio stock-flux pour Bitcoin, cela ressemble à une courbe qui croît vers le haut mais qui finit par s’arrondir en haut.

Modèle de stock-to-flow de Bitcoin

Dans le graphique ci-dessus, vous pouvez voir que de 2010 à 2011, le rapport stock / flux de Bitcoin était inférieur à 200, ce qui signifie qu’il existait 200 BTC pour chaque 1 BTC nouvellement extrait. Aujourd’hui, c’est 1 000 BTC pour chaque 1 BTC nouvellement extrait. À l’avenir, il y aura encore moins de BTC nouvellement extrait, après la prochaine date de réduction de moitié.

Conception du mécanisme

Les récompenses en bloc étaient vraiment importantes aux premiers stades de Bitcoin car elles incitaient la communauté à effectuer les actions nécessaires au système: produire la monnaie elle-même. L’inflation monétaire a fourni aux premiers participants la possibilité de gagner du Bitcoin pour effectuer une tâche minière importante à un moment où le Bitcoin avait une faible valeur. Les mineurs ont été incités à combiner leurs efforts avec un espoir raisonnable que leur Bitcoin extrait en 2011 avait le potentiel d’augmenter en valeur à l’avenir. Cela a créé une incitation suffisante pour attirer les mineurs, les détenteurs et les partisans du premier réseau Bitcoin.

Alors que le réseau Bitcoin connaît en fait de l’inflation, le taux d’inflation diminue progressivement au fil du temps jusqu’à ce qu’il atteigne asymptotiquement zéro. Cependant, Bitcoin ne serait pas où il est aujourd’hui si Nakamoto n’avait pas incorporé un modèle cryptoéconomique au cœur de son protocole de consensus dans le but d’extrapoler l’effet réseau en incorporant des mécanismes alignés sur les incitations dans tout, y compris les transitions, le calcul, le stockage, prédiction et puissance.

Les chaînes de blocs nous permettent de faire respecter la pénurie et de faciliter le transfert de valeur dans des situations autrement impossibles, permettant à la société d’élargir la gamme de problèmes où les modèles d’incitation économique peuvent être appliqués avec succès. Le comportement humain, bien que difficile à prévoir, peut être très prévisible lorsque les bonnes incitations sont appliquées pour déclencher les comportements nécessaires pour amener une chaîne de blocs à une adoption massive. C’est ce qui s’est produit dans le cas des mineurs Bitcoin.

L’exploitation minière précoce de Bitcoin avait une faible barrière à l’entrée parce que tout ce que vous aviez à faire était d’installer un mineur sur votre ordinateur portable pour commencer à gagner du Bitcoin fraîchement frappé pour ce que vous avez extrait. À l’époque, l’exploitation minière ressemblait beaucoup à la frappe aujourd’hui. Les mineurs assurent la sécurité, une caractéristique importante du système, et sont récompensés pour leurs efforts.

Au fil des ans, la finance décentralisée – qui fait généralement référence aux actifs numériques et aux contrats intelligents financiers, aux protocoles et aux applications décentralisées, ou DApps, construits sur Ethereum – est devenue une niche en croissance rapide au sein de l’industrie des crypto-monnaies où nous voyons des réseaux appliquer avec succès de nouvelles innovations modèles d’incitation.

En mai dernier, Crypto s’est entretenu avec les PDG des sociétés DeFi Compound Finance et Kava Labs au sujet de leurs expériences avec dForce et des principaux enseignements que le piratage pourrait apporter à la communauté DeFi.

Dans la conversation de Crypto avec Brian Kerr, le PDG de la plateforme de prêt Kava Labs, il a partagé ses réflexions sur la viabilité du réseau Ethereum tel qu’il est actuellement. Dans sa forme actuelle, selon Kerr, l’architecture d’Ethereum ne répond pas aux besoins de mise à l’échelle et de sécurité du secteur DeFi, car le niveau de test requis pour atteindre tous les résultats est infini dans le langage de programmation Solidity. Le PDG a conclu qu’il pensait que c’était pour ces raisons et pour bien d’autres que des projets de premier plan comme Binance, Cosmos et Kava avaient choisi de quitter l’écosystème Ethereum pour des pâturages plus verts.

Pour ceux qui ne connaissent pas Kava, la plateforme de prêt DeFi permet de générer des prêts aux utilisateurs des principales crypto-monnaies et est souvent décrite comme «l’Uber de Bitcoin». Ces dernières années, Kerr et son équipe ont adopté le modèle de croissance par décentralisation en automatisant le processus permettant aux utilisateurs de n’importe où dans le monde de générer instantanément des prêts et de les connecter de manière transparente à la demande mondiale – pensez à un marché mondial où vous pouvez échanger vos prêts pour des dollars, des euros, des yuans chinois, etc. Si nos prêteurs financiers pensent un jour à introduire des prêts étudiants dans cet écosystème, nous pourrions voir un changement massif dans la façon dont les prêts sont utilisés et remboursés sur une période de temps – mais c’est une conversation pour un autre temps.

Alors, comment la vision de Kerr vers la viabilité d’Ethereum s’intègre-t-elle dans l’idée d’avoir un modèle de croissance «Uber-like» qui emprunte les caractéristiques d’un marché P2P traditionnel?

Dans un suivi de la conversation précédente de Crypto en mai, il a expliqué que «la croissance d’un réseau décentralisé nécessite à la fois l’offre et la demande, qui sont robustes et ont des incitations». Il ajouta:

«Les systèmes décentralisés, comme tout marché P2P, ont besoin de participants et d’une bonne quantité de capitaux pour démarrer. Il ne suffit pas de créer une entreprise décentralisée; vous devez injecter une quantité importante d’argent dans le système pour démarrer la «boule de neige à effet de réseau». Quelle que soit la dynamique du marché – que ce soit unilatéral ou bilatéral, l’élément nécessaire pour déclencher un effet de réseau, est souvent les premières subventions sous forme de récompenses en espèces ou de crédits. »

Chose intéressante, la CZ de Binance est rapidement entrée dans notre conversation, avant l’annonce de la plateforme de prêt qu’elle soutiendrait la mise à niveau de l’écosystème du réseau principal Kava. Comme CZ nous l’a fait savoir par e-mail:

«La communauté Kava fournit des récompenses KAVA aux utilisateurs initiaux qui participent à BNB, permettant aux utilisateurs de BNB de participer à la gouvernance en chaîne sur la plate-forme Kava basée sur la preuve de participation.»

«C’est une période vraiment excitante pour les détenteurs de BNB», a déclaré CZ, ajoutant que Kava «est un mécanisme assez bien aligné sur les incitations pour amorcer la liquidité USDX, ce qui est incroyablement important pour les premières étapes de la création d’un nouveau stablecoin. C’est formidable de voir que Kava s’appuie non seulement sur les épaules de géants, comme MakerDao, mais aussi pour faire avancer l’innovation et proposer de nouvelles idées de conception de mécanismes. »

Les vues, pensées et opinions exprimées ici sont celles de l’auteur uniquement et ne reflètent pas ou ne représentent pas nécessairement les vues et opinions de Crypto.

Andrew Rossow est avocat du millénaire, professeur de droit, entrepreneur, écrivain et conférencier sur la confidentialité, la cybersécurité, l’IA, la RA / VR, la blockchain et les monnaies numériques. Il a écrit pour de nombreux médias et a contribué à des publications sur la cybersécurité et la technologie. Utilisant son expérience millénaire à son plein potentiel, Rossow offre une perspective bien équilibrée sur la criminalité sur les médias sociaux, la technologie et les implications pour la vie privée.

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *