Voici comment les options multi-jambes permettent aux traders de profiter du prix Ethereum de 2K $

Voici comment les options multi-jambes permettent aux traders de profiter du prix Ethereum de 2K $

Crypto arbitrage bot github

Cette semaine, le prix de l’éther (ETH) a finalement franchi le niveau de 2 000 $ alors que les entrées institutionnelles agressives via les produits Grayscale Investments et la baisse des réserves de change signalaient une augmentation de la pression d’achat.

Alors que de nombreux traders sont qualifiés pour utiliser des contrats à terme perpétuels et les outils d’investissement de base sur marge disponibles sur la plupart des bourses, ils peuvent ne pas connaître les instruments supplémentaires qui peuvent être utilisés pour maximiser leurs gains. Un moyen simple, bien que coûteux, consiste à acheter des contrats d’options d’achat Ether.

Volatilité historique de l’éther sur 60 jours. Source: TradingView

Par exemple, une option d’achat du 26 mars avec une grève de 1 760 $ se négocie à 340 $. Dans la situation actuelle, le détenteur ne profiterait que si Ether se négocie au-dessus de 2 180 $ en 39 jours, soit un gain de 21% par rapport aux 1 800 $ actuels. Si Ether reste stable à 1800 $, ce trader perdra 300 $. Ce n’est certainement pas un excellent profil risque-récompense.

En utilisant des options d’achat (d’achat) et de vente (vente), un trader peut créer des stratégies pour réduire ce coût et améliorer les gains potentiels. Ils peuvent être utilisés dans des circonstances haussières et baissières et la plupart des bourses offrent désormais des plateformes d’options facilement accessibles.

La stratégie haussière suggérée consiste à vendre un put de 2 240 $ pour créer une exposition positive à Ether tout en vendant simultanément un appel de 2 880 $ pour réduire les gains au-dessus de ce niveau. Ces transactions ont été modélisées à partir du prix de l’Ether à 1 800 $.

Deux positions hors du cours (faibles cotes) sont nécessaires pour se protéger des éventuelles baisses de prix en dessous de 20% ou des gains d’Ether au-dessus de 130%. Ces transactions supplémentaires donneront au trader la tranquillité d’esprit tout en réduisant les exigences de marge (garantie).

Estimation du profit / perte. Source: Constructeur de position Deribit

La transaction ci-dessus consiste à vendre 1 contrat Ether de l’option de vente du 26 mars avec une grève de 2 240 $ tout en vendant un autre contrat 1 Ether de la grève de 2 880 $. Les transactions supplémentaires évitent également les scénarios inattendus pour la même date d’expiration.

Le trader doit acheter 0,73 contrat Ether de l’appel de 4 160 $ ​​afin d’éviter des pertes à la hausse excessives. De même, l’achat de 1,26 contrats Ether de 1440 $ de vente protégera contre des mouvements de prix négatifs plus importants.

Comme le montre l’estimation ci-dessus, tout résultat entre 1 780 $ et 3 885 $ est positif. Par exemple, une augmentation de prix de 20% à 2 160 $ ​​se traduit par un gain net de 478 $. Pendant ce temps, la perte maximale de cette stratégie est de 425 $ si Ether se négocie à 1440 $ ou moins le 26 mars.

D’autre part, cette stratégie peut rapporter un gain positif de 580 $ ou plus de 2 240 $ à 3 100 $ à l’expiration. Dans l’ensemble, cela donne un bien meilleur rendement-risque du trading de contrats à terme à effet de levier, par exemple. L’utilisation d’un effet de levier 3x entraînerait une perte de 425 $ dès que l’Ether baisse de 8%.

Ce commerce à stratégie d’options multiples offre un meilleur risque-récompense pour ceux qui recherchent une exposition à l’augmentation des prix d’Ether. En outre, il n’y a aucun fonds initial impliqué pour la stratégie, à l’exception des exigences de dépôt de marge ou de garantie.

Les vues et opinions exprimées ici sont uniquement celles de author et ne reflètent pas nécessairement les vues de Crypto. Chaque mouvement d’investissement et de négociation comporte des risques. Vous devez mener vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.