3 indicateurs clés de prix Ethereum montrent que les traders professionnels visent 2K $ ETH

3 indicateurs clés de prix Ethereum montrent que les traders professionnels visent 2K $ ETH

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Le 20 février, le prix de l’éther (ETH) a atteint un nouveau sommet à 2,015 $, ce qui a amené plusieurs indicateurs à afficher des signes d’optimisme excessif. Bien que l’excitation puisse être facilement justifiée par le gain de 176% d’Ether depuis le début de l’année, ces signes avant-coureurs ne doivent pas être ignorés.

L’un des principaux facteurs moteurs du sentiment haussier actuel est le lancement des contrats à terme CME ETH et Grayscale Investments ETH Trust atteignant 6,3 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Le phénomène DeFi se poursuit également car il y a actuellement plus de 21 milliards de dollars d’Ether enfermé dans DeFi.

Indice Crypto Fear & Greed. Source: alternative.me

Actuellement, l’indice Crypto Fear & Greed est à 93, indiquant “Extreme Greed” selon sa méthodologie. De nombreux traders utilisent la métrique comme un contre-signal de trading, ce qui signifie que le niveau de peur extrême peut être un signe que les investisseurs sont optimistes et qu’une opportunité d’achat est présente. En revanche, lorsque les investisseurs deviennent trop gourmands, cela pourrait être un signe que le marché doit subir une correction.

Contrairement aux commerçants de détail excessivement endettés, les teneurs de marché et les baleines les plus expérimentés étaient sceptiques quant au rallye sans fin à Ether. Quelle que soit la raison du pic de prix, la correction de prix de 36% qui a suivi a été accélérée par d’importantes liquidations.

Les contrats à terme sur éther regroupent les liquidations. Source: Bybt.com

La liquidation de 2 milliards de dollars de contrats à terme longs du 19 au 23 février a représenté 28% du total des intérêts ouverts. Ainsi, il faut s’attendre à une détérioration significative du sentiment du marché, comme le montre le précédent indicateur Fear & Greed.

Étonnamment, rien de tout cela ne s’est produit sur les marchés des dérivés Ether, car la prime des contrats à terme (contango) et le biais d’options sont restés haussiers.

La prime à terme a maintenu des niveaux très sains

En mesurant l’écart de dépenses entre les contrats à terme et le marché au comptant régulier, un trader peut évaluer le niveau de haussier sur le marché.

Les contrats à terme à 3 mois devraient généralement se négocier avec une prime de 10% ou plus par rapport aux échanges au comptant réguliers. Chaque fois que cet indicateur s’estompe ou devient négatif, il s’agit d’un drapeau rouge alarmant. Cette situation est connue sous le nom de rétrogradation et indique que le marché devient baissier.

Base de contrats à terme OKEx 3 mois ETH. Source: Skew.com

Le graphique ci-dessus montre que l’indicateur a culminé à 39% le 20 février, alors que l’Ether a atteint son plus haut niveau historique. Néanmoins, il est resté au-dessus de 16% pendant toute la correction à 1 300 $. Ces données montrent que les traders professionnels sont restés confiants dans le potentiel de prix d’Ether.

Le biais d’options est resté neutre à haussier

Lors de l’analyse des options, l’inclinaison du delta de 25% est la jauge la plus pertinente. Cet indicateur compare côte à côte des options d’achat (d’achat) et de vente (vente) similaires.

Il deviendra négatif lorsque la prime des options de vente sera supérieure à celle des options d’achat à risque similaire. Un biais négatif se traduit par un coût plus élevé de la protection à la baisse et indiquant une tendance haussière.

Le contraire est vrai lorsque les teneurs de marché sont baissiers, ce qui fait que l’indicateur de décalage du delta de 25% gagne du terrain.

Options ETH asymétrie delta de 25%. Source: laevitas.ch

Au cours du mois dernier, il n’y a pas eu un seul incident de biais delta positif durable. Par conséquent, rien n’indique que les négociants en options exigeaient des primes plus importantes pour la protection contre les baisses.

Ces données sont très encourageantes, étant donné qu’Ethereum a fait face à une forte vente, mais les mesures des contrats à terme et des options discutées ci-dessus ont maintenu des niveaux haussiers pendant la récession.

Alors qu’Ether a réussi à se remettre rapidement de sa récente baisse de 1 300 $, les investisseurs ont gagné en confiance dans le fait que la tendance haussière n’avait pas été brisée.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la author et ne reflètent pas nécessairement les vues de Crypto. Chaque mouvement d’investissement et de négociation comporte des risques. Vous devez mener vos propres recherches au moment de prendre une décision.