Le géant des prêts Aave s’apprête à lancer un programme d’extraction de liquidité

Le géant des prêts Aave s’apprête à lancer un programme d’extraction de liquidité

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Avec un programme d’extraction de liquidités qui devrait être lancé lundi, Aave pourrait être sur le point de devenir le principal protocole de gestion de la finance décentralisée (DeFi).

Plus tôt dans la journée, la proposition d’amélioration Aave (AIP) 16 a atteint le quorum, ce qui signifie qu’à partir de lundi, 4/26 fournisseurs de liquidité et emprunteurs des pools USDC, DAI, USDT, GUSD, ETH et WBTC d’Aave gagneront des récompenses stAAVE en plus de leur standard. le rendement des intérêts.

Selon AIP 16, les fournisseurs et les emprunteurs de ces pools partageront 2 200 jetons stAAVE par jour de l’actuelle réserve d’écosystème AAVE du protocole, d’une valeur actuelle de près d’un milliard de dollars.

La proposition, rédigée par Anjan Vinod, l’investisseur Aave Parafi Capital, note que l’objectif du programme est de «stimuler l’activité de prêt et d’emprunt sur les marchés», ainsi que d’accroître la décentralisation de la gouvernance du protocole en distribuant des jetons de gouvernance à un plus grand nombre d’utilisateurs.

Le déménagement est une nouveauté pour Aave. La plate-forme de prêt a toujours été classée parmi les plus grands protocoles DeFi, bien qu’elle n’ait pas de programme d’extraction de liquidité comme beaucoup de ses concurrents. Selon leurs applications respectives, Compound est actuellement le premier protocole de prêt avec plus de 15,4 milliards de dollars de valeur totale verrouillée (TVL) sur leurs marchés, tandis qu’Aave compte 6,8 milliards de dollars sur leurs marchés de jetons Polygon, Ethereum v1, Ethereum v2 et AMM LP.

Le co-fondateur d’Aave, Stani Kulechov, a déclaré à Crypto qu’il s’attend à ce que les incitations supplémentaires renforcent considérablement la TVL du protocole.

“La proposition attribue la plupart des récompenses sur les coins stables, ce qui signifie que nous verrons une augmentation substantielle de TVL”, a-t-il déclaré.

Comme le note la proposition de gouvernance, l’absence d’un programme d’extraction de liquidité a historiquement placé Aave dans une situation de désavantage concurrentiel. Par exemple, au moment de la rédaction de cet article, le marché monétaire Compound offre un rendement de 3,31% sur le stablecoin USDC, ainsi que 2% en jetons de gouvernance COMP pour un rendement total de 5,51%. Le marché d’Aave, quant à lui, offre actuellement un rendement identique de 5,51% en taux d’intérêt pur.

Un récent Tweet du développeur Aave Emilio Frangella indique que le nouveau programme augmentera les rendements de plusieurs ordres de grandeur, et offre notamment un rendement aux emprunteurs – un rendement qui, aux taux actuels, dépasserait largement les emprunteurs APR sur leurs prêts.

Alors que le programme actuel devrait se terminer le 15/07/2021, la porte est ouverte à une certaine forme d’extraction de liquidité se poursuivant pour le protocole dans un avenir prévisible. Selon Vinod, «ce programme est proposé en tant que version bêta pour étudier plus en détail comment l’inclusion de récompenses minières de liquidité profitera à l’écosystème Aave», et au taux de distribution de 2200 / jour, le programme n’appauvrirait que 5% de la réserve d’écosystème jetons par an.

Lors de sa première proposition dans les forums de gouvernance, l’extraction de liquidité n’a reçu que 60% de soutien de la communauté. Kulechov estime que le redressement est en partie dû au fait que la communauté a vu d’autres programmes d’extraction de liquidité se dérouler avec succès.

«La communauté Aave a des points de vue pour et contre sur le sujet auparavant, principalement parce que le protocole Aave a réussi sa croissance organique. Cependant, comme il est prouvé que les effets du réseau d’extraction de liquidité fonctionnent, cela donne l’occasion de l’expérimenter dans Aave et cela pourrait être un motif de basculement.