Prévoyance ou folie? Les données montrent que 70% des échanges ne sont pas affectés par le volume DeFi

Prévoyance ou folie? Les données montrent que 70% des échanges ne sont pas affectés par le volume DeFi

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Une enquête récente menée par l’agrégateur de données de crypto-monnaie, CryptoCompare, montre que les opérateurs d’échange centralisés ne voient pas l’émergence de plateformes de négociation décentralisées comme Uniswap comme une menace malgré le volume et l’activité croissants dans l’espace DeFi.

Dans son examen des échanges de septembre, CryptoCompare a demandé à 26 des principaux sites de l’espace dans quelle mesure il était probable que la liquidité DEX dépasse celle des échanges centralisés sur une période de 2 ans. 70% des personnes interrogées ont déclaré que les bourses décentralisées ne dépasseront pas le volume d’échange centralisé en raison de leur manque de liquidité.

Seulement 7,7% des représentants ont estimé qu’il s’agissait d’un événement probable, tandis que 19,2% sont restés neutres. Comme indiqué ci-dessous, 34,6% des participants pensent que c’est peu probable et 38,5% disent que c’est très improbable.

Résultats de l’enquête DEX sur la liquidité. Source: CryptoCompare

DeFi est-il toujours un diamant brut?

Il est facile de rejeter DeFi comme une autre tendance crypto de courte durée perpétuée par des fondateurs avides d’argent et alimentée par des investisseurs crédules. Pour de multiples raisons, le secteur ressemble à celui de l’engouement ICO 2017.

Il existe des contrats non audités représentant des centaines de millions de dollars, des rendements irréalistes pour des plates-formes qui ne ressemblent à rien de plus que du vaporware et beaucoup de FOMO. Depuis que DeFi est devenu un mot à la mode, il y a également eu un nombre important de projets d’escroquerie et de drames de développeurs qui ont généré des vagues majeures dans les médias cryptographiques.

La question est donc de savoir si la plupart des projets de jetons hautement spéculatifs s’apprécient fortement du jour au lendemain sans raison, puis s’effondrent brusquement le lendemain pour s’écraser aussi brusquement, pourquoi les investisseurs continuent-ils à verser de l’argent dans DeFi?

La principale raison est que les récompenses fournies par les protocoles de liquidité ont permis aux agriculteurs de rendement des sommes incroyables. Comme les APY élevés attirent plus d’agriculteurs à rendement, les bourses décentralisées comme Uniswap et Curve peuvent compter sur une liquidité croissante et tant que ce cycle perdure, les volumes de négociation DeFi devraient augmenter.

Il est temps de prendre DeFi au sérieux?

Cependant, les récompenses proviennent généralement des frais de négociation. Cela signifie que plus le volume est élevé, plus les échanges et les fournisseurs de liquidité gagnent.

Utilisateurs actifs quotidiens DEX

Utilisateurs actifs quotidiens DEX. Source: données sur les actifs numériques

Bien que les données de Crypto et de Digital Assets Data montrent que le nombre d’utilisateurs actifs sur les échanges décentralisés est en baisse constante depuis septembre, la valeur totale verrouillée dans les plates-formes DeFi continue d’augmenter.

Valeur totale bloquée dans les plateformes DeFi

Valeur totale verrouillée dans les plates-formes DeFi. Source: Defi Pulse

Flipside Crypto, une ressource de données en chaîne, a récemment découvert qu’environ 300 millions de dollars étaient envoyés chaque jour aux applications DeFi dans Ether et autres jetons ERC20.

C’est presque le double de l’afflux observé dans les bourses centralisées et 70% des 300 millions de dollars à eux seuls sont envoyés à Uniswap. Il convient également de noter qu’en septembre, les volumes de négociation d’Uniswap ont éclipsé ceux des principales bourses centralisées telles que Coinbase à plusieurs reprises.

Selon l’enquête CryptoCompare, les représentants des bourses centralisées estiment que la confidentialité fournie par les DEX est la principale raison pour laquelle les traders utilisent ces échanges.

Bien que cela soit partiellement vrai, certains de ces projets visent également à résoudre certains des problèmes les plus difficiles qui existent dans le monde des actifs numériques.

Par exemple, Curve offre aux utilisateurs un moyen d’échanger des coins stables avec très peu de glissement en raison de ses pools de liquidités, tandis que Pickle Finance vise à apporter de la stabilité aux chevilles des coins stables en augmentant artificiellement l’offre et la demande grâce à des mécanismes d’incitation malléables.

Il existe une poignée de projets similaires et leur existence montre que DeFi est attrayant non seulement pour ses avantages pour l’individu mais aussi pour la communauté.

La vérité est que les échanges centralisés se sentent menacés par DeFi

De nombreux chefs de file de l’industrie ont décidé de ne pas prendre DeFi au sérieux en l’écrivant simplement comme une autre mode passagère, mais le PDG de Binance, Changpeng Zhao, se sent différent. Récemment, CZ a déclaré à CoinDesk qu’il s’attendait à ce que DeFi «cannibalise» son échange, ce qui explique que l’échange a fait de sérieuses aventures dans DeFi ces derniers temps.

Même si les participants à l’enquête ignorent actuellement les volumes de négociation décentralisée, un point intéressant à retenir est que 40% des bourses interrogées ont admis qu’elles construisaient ou prévoyaient de construire un DEX à l’avenir.

C’est un signal clair que les échanges centralisés considèrent en réalité DeFi comme une menace sérieuse pour leurs modèles commerciaux actuels.

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