Signaux métriques de prix clés d’Ethereum Les traders professionnels sont sceptiques à propos de 2K $ ETH

Signaux métriques de prix clés d’Ethereum Les traders professionnels sont sceptiques à propos de 2K $ ETH

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Au cours des dernières 24 heures, l’Ether (ETH) a dépassé les 1 900 $ pour atteindre un nouveau record historique et cette cassure reflète un fort gain de 45% pour le seul février. Outre Ether qui a suivi la dynamique haussière de Bitcoin (BTC), le mouvement a été en partie alimenté par l’annonce que BlackRock envisage de futurs investissements dans la crypto-monnaie et que les billets convertibles de 900 millions de dollars de Microstrategy proposent d’acheter plus de Bitcoin.

Prix ​​de l’éther / USD sur Coinbase. Source: TradingView

La popularité croissante des échanges décentralisés (DEX) a également été un énorme stimulant du prix de l’Ether et plus tôt cette semaine, Uniswap a atteint un volume cumulé de 100 milliards de dollars. Cela montre à quel point l’écosystème DeFi basé sur Ethereum est devenu pertinent.

Les progrès constants de la chaîne de balises Ethereum 2.0 se révèlent également positifs pour l’action des prix d’Ether, en particulier la proposition de mise à niveau de la fourche HF1 de Vitalik Buterin. Le changement le plus important est la prise en charge des clients légers qui sont essentiellement des nœuds pouvant fonctionner sur des appareils mobiles. Cela permettrait aux utilisateurs de vérifier eux-mêmes la blockchain au lieu de s’appuyer sur des fournisseurs de services externes.

Les données montrent que les commerçants de détail sont surachetés

Taux de financement des contrats à terme perpétuels ETH. Source: Bybt.com

Le récent mouvement au-dessus de 1 900 $ a entraîné un effet de levier excessif de la part des acheteurs de contrats à terme, ce qui a fait passer le taux de financement au-dessus de 0,17%.

Les contrats perpétuels, également appelés swaps inverses, ont un taux intégré généralement facturé toutes les huit heures. Lorsque les acheteurs (longs) sont ceux qui demandent plus de levier, le taux de financement devient positif. Par conséquent, ce sont les acheteurs qui paieront les frais.

Ce taux équivaut à 3,9% par semaine et témoigne d’un optimisme extrême. Bien qu’une forte prime puisse être acceptable pendant de courtes périodes pendant les rallyes du marché, elle oblige finalement les acheteurs (acheteurs) à réduire leurs positions.

L’optimisme des investisseurs de détail contraste avec le positionnement net long-court des principaux traders fourni par les principales bourses de crypto-monnaie.

Cet indicateur est calculé à partir de la position consolidée des clients, y compris les contrats au comptant, sur marge, à perpétuité et à terme. Par conséquent, il fournit une vision plus claire de la tendance des traders professionnels à la hausse ou à la baisse.

Ratio long / court des meilleurs traders des bourses ETH. Source: Bybt.com

Il convient de noter que des divergences occasionnelles entre les méthodologies d’échange cryptographique sont attendues, de sorte que les téléspectateurs doivent surveiller les changements au lieu de chiffres absolus.

Les meilleurs traders de Huobi ont conservé leur ratio long / short de 0,65 au cours des onze derniers jours et ont été net short de 35%. Cet indicateur contraste avec les deux dernières semaines où ils étaient à 19% net short. Cela indique qu’il y a un manque d’appétit pour les positions longues.

La position nette moyenne des meilleurs traders de Binance a été de 0,89, ce qui favorise légèrement les shorts nets. Par conséquent, leur 0,93 actuel devrait être considéré comme une position neutre, tandis que le niveau le plus bas observé en 30 jours était de 0,80, soit 20% net short.

Les meilleurs traders d’OKEx ont présenté le mouvement le plus significatif en passant d’un ratio de 1,50 favorisant les acheteurs à 0,82 le 17 février, ce qui montre qu’ils sont net short. Alors qu’Ether a cassé la résistance de 1 850 $, ces traders ont réussi à couvrir certains shorts et sont maintenant à un ratio plat de 1,00.

Les pros ont pris une pause mais ils sont toujours optimistes

Les données suggèrent que les marqueurs de marché et les bureaux d’arbitrage continuent de rechercher des transactions moins risquées. Ces traders peuvent également détenir des BTC enveloppés utilisés pour des opportunités de jalonnement ou des actions Grayscale Ethereum Trust (ETHE), dans le but de profiter de sa prime habituelle.

Dans l’ensemble, alors que les commerçants de détail semblent suracheter, les meilleurs traders ne sont pas à l’aise d’ajouter des positions à effet de levier compte tenu du taux de financement excessif. Si c’était le contraire, avec le ratio long-court au plus haut niveau en 30 jours, cela indiquerait une petite marge pour une activité d’achat supplémentaire.

Par conséquent, les données des meilleurs traders actuels ne reflètent pas nécessairement leur sentiment réel, et le ratio de levier actuel laisse de la place pour de futures activités d’achat. Même si les traders professionnels surveillent avec prudence en ce moment, le gestionnaire d’actifs cryptographiques CoinShares a récemment rapporté que 80% des entrées étaient investies dans des produits Ether.

C’est une preuve supplémentaire que même si les traders professionnels ne reflètent pas l’optimisme excessif des commerçants de détail, ils sont toujours convaincus qu’Ether est dans une course haussière.

Les vues et opinions exprimées ici sont uniquement celles de author et ne reflètent pas nécessairement les vues de Crypto. Chaque mouvement d’investissement et de négociation comporte des risques. Vous devez mener vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.