L’affaire contre BitMEX est une boussole pointant vers l’avenir de la réglementation cryptographique

L’affaire contre BitMEX est une boussole pointant vers l’avenir de la réglementation cryptographique

Crypto enthousiaste

Ces dernières années, l’industrie de la cryptographie a mûri dans le paysage économique mondial, mais elle se heurte toujours à des problèmes de haut niveau. Le 1er octobre, le ministère de la Justice des États-Unis a déposé des accusations criminelles contre quatre dirigeants de la plate-forme de négociation BitMEX – dont son fondateur, Arthur Hayes – pour violation du Bank Secrecy Act. L’un des cadres en question a été arrêté, selon un communiqué du DOJ.

En outre, la Commodity Futures Trading Commission a également déposé une action civile contre BitMEX et trois de ses dirigeants pour violation de la réglementation anti-blanchiment.

L’organisme de réglementation a affirmé que BitMEX et ses hauts dirigeants se livraient à des activités louches depuis des années, telles que l’utilisation de politiques faibles de lutte contre le blanchiment d’argent et de connaissance de votre client que les mauvais acteurs peuvent exploiter à l’aide de diverses méthodes telles que les VPN pour masquer leurs identités virtuelles, entre autres. autres.

De plus, BitMEX utilise une structure d’entreprise internationale complexe qui comprend un certain nombre d’entités individuelles distinctes, et par conséquent, il n’est pas tout à fait clair où exactement l’entreprise est basée. En outre, il convient de noter que BitMEX fait la promotion ouverte sur son site Web du fait qu’il est enregistré aux Seychelles et possède des bureaux dans des destinations de premier ordre telles que Hong Kong et New York.

Les clients BitMEX semblent n’avoir aucune limite sur leurs retraits Bitcoin (BTC) mais doivent passer par une vérification d’identité, bien que les contrôles ne deviendront obligatoires pour les commerçants qu’en février 2021. Tout au long de 2019, plusieurs rapports ont affirmé que la CFTC enquêtait sur l’échange parce que Les résidents américains ont pu échanger des dérivés cryptographiques sur la plate-forme même si elle n’était ni enregistrée en tant qu’échange de produits dérivés auprès de la CFTC ni en tant que fournisseur de services monétaires avec un État des États-Unis – ce qui est illégal.

John Jefferies, analyste financier en chef chez CipherTrace – une société de renseignement sur la blockchain – a déclaré à Crypto qu’entre novembre 2014 et septembre 2020, BitMEX n’avait même pas déposé un seul rapport d’activité suspecte, un moyen de signaler des transactions potentiellement illicites au gouvernement américain, ajoutant:

«BitMEX fait l’objet d’une enquête de la CFTC depuis début 2019 pour avoir permis aux Américains de négocier sur la plate-forme, et ils ont eu le temps d’améliorer leur programme d’identification des clients afin d’exclure efficacement les ressortissants américains. Ce n’est pas que les forces de l’ordre n’ont pas suivi et averti BitMEX, mais que la négligence et le manque de conformité continus de BitMEX les ont finalement menés. »

Les dirigeants de BitMEX sous le feu

Les drapeaux rouges étaient là pour que tout le monde puisse les voir. Pour commencer, le site Web de BitMEX a expressément annoncé le fait qu ‘”aucun nom réel ou autre vérification avancée n’est nécessaire” pour utiliser la plate-forme.

Dans le cadre de sa plainte, la CFTC a affirmé que Hayes, Ben Delo et Sam Reed – l’équipe de direction de BitMEX – étaient en contact avec plusieurs consultants en conformité, l’un d’eux disant même à Reed que l’entreprise devait mettre en œuvre des normes KYC plus strictes pour se conformer aux normes internationales. les sanctions.

En d’autres termes, les rapports soulignent le fait que BitMEX avait de nombreux avertissements pour apporter des corrections, mais a choisi de ne pas en tenir compte, ce qui fait que les dirigeants font maintenant face à de graves accusations. Selon l’acte d’accusation du ministère de la Justice, chacun des accusés risque jusqu’à 10 ans de prison. Non seulement cela, mais selon Jefferies, l’action de la CFTC pourrait potentiellement entraîner la sanction de lutte contre le blanchiment d’argent la plus coûteuse jamais payée par une institution financière.

Cependant, il convient de noter que la plainte de la CFTC ne porte pas uniquement sur les procédures AML de BitMEX mais plutôt sur son incapacité à s’enregistrer auprès des autorités compétentes. En fait, c’est l’acte d’accusation du DOJ qui examine de plus près le côté AML. Maddie Kennedy, directrice principale des communications chez Chainalysis – une société d’analyse de crypto-monnaie – a déclaré à Crypto:

«La surveillance des transactions est une composante essentielle d’un programme de conformité, tout comme KYC. Certaines des activités criminelles citées dans l’acte d’accusation remontent à plusieurs années, ce qui démontre la nécessité de mettre en place des procédures de conformité appropriées dès le premier jour. Pour les échanges de crypto-monnaie et les institutions financières dans les juridictions qui n’ont pas encore mis en place de réglementations, les nouvelles d’aujourd’hui illustrent l’importance de prendre une longueur d’avance sur la courbe de conformité. “

Pas de doublure argentée?

Malgré le retrait de BitMEX par la CFTC, des experts juridiques tels que John Wagster, coprésident de l’unité blockchain et monnaie numérique de Frost Brown Todd, estiment que malgré le fait que les régulateurs américains prétendent que BitMEX était exploité à travers un «labyrinthe d’entités corporatives», il y en a beaucoup raisons légitimes pour lesquelles une entreprise peut choisir d’utiliser un tel modèle d’entreprise qui s’étend sur plusieurs juridictions:

«Nous devrons voir les détails du cas de la CFTC avant de pouvoir déterminer si la structure était destinée à atteindre des objectifs néfastes. Il est courant que les organismes d’application de la loi poursuivent tous les recours possibles pour accroître leur pouvoir de négociation, je ne lirais donc pas trop dans cette partie des allégations.

Cela étant dit, les options pour BitMEX et son équipe de direction restent relativement limitées car en plus des accusations civiles, l’avocat américain du district sud de New York a également inculpé Hayes, Delo, Reed et Gregory Dwyer – le responsable du développement commercial de BitMEX – sur des accusations criminelles de violation et de complot en vue de violer la loi sur le secret bancaire, ou BSA.

La BSA est la principale loi régissant les réglementations AML / KYC américaines que les banques et les sociétés financières sont tenues de suivre. La BSA contient également des règles indiquant si les entités doivent ou non s’enregistrer en tant qu’entreprise de services monétaires. Les lignes directrices émises par la BSA constituent la principale méthode du gouvernement américain pour prévenir le blanchiment d’argent et les activités liées au financement du terrorisme.

Quelle est la prochaine étape pour BitMEX?

Développant l’avenir de BitMEX, Dean Steinbeck, directeur de l’exploitation d’Horizen Labs – une entreprise de blockchain axée sur la confidentialité – a déclaré à Crypto que les régulateurs américains mettent souvent beaucoup de temps avant d’appliquer des actions majeures, en particulier en ce qui concerne les entreprises qui s’appuient sur de nouvelles technologies, ajoutant :

«S’il s’avère que BitMEX a fonctionné de manière illégale, en plus des amendes et des pénalités, le CTFC cherchera également à« dégorger »ou récupérer tous les bénéfices générés par l’échange. Cela est cohérent avec l’idée générale selon laquelle les «malfaiteurs» ne devraient pas profiter de leur activité illégale. »

Il a en outre ajouté que même si le site Web de BitMEX indique clairement qu’il ne peut pas être utilisé par des personnes américaines, les régulateurs exigent que les entreprises prennent des mesures actives pour s’assurer que les résidents n’utilisent pas réellement le site. Il a ajouté: «Même pour les sites Web de jeux d’argent et les ICO, il ne suffit pas que l’entreprise déclare simplement« Aucune personne américaine autorisée ».»

Une action réglementaire pourrait changer la donne pour l’industrie de la cryptographie

Les allégations contre BitMEX sont graves et plaident en faveur de la décentralisation. Pour ses partisans, l’un des attributs les plus favorables de la décentralisation est qu’aucune entité ou individu n’est en charge du protocole parce qu’il est géré par ses utilisateurs grâce à une gouvernance décentralisée.

Si la gouvernance est décentralisée, il n’y a pas d’autorité de contrôle que les régulateurs peuvent cibler pour l’application. Toute action réglementaire contre BitMEX entraînera probablement une décentralisation plus rapide des protocoles existants et une décentralisation immédiate des futurs protocoles.

Cela étant dit, même si les bourses décentralisées sont connues pour leurs contrôles AML et KYC minimaux, ce dernier développement a soulevé la question de savoir si les DEX sont également obligés de se conformer à la BSA. S’ils le font, de nombreux échanges cryptographiques devront repenser leurs cadres d’achat / vente existants.

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