Le jeton COMP de Compound prend DeFi par Storm, doit maintenant occuper la première place

Le jeton COMP de Compound prend DeFi par Storm, doit maintenant occuper la première place

Crypto apex legends wallpaper

Lorsque Compound a lancé son jeton de gouvernance, COMP, le 16 juin, peu de personnes dans l’espace crypto auraient pu prédire à quelle vitesse il atteindrait le sommet. Comme le rapportait Crypto à l’époque, il n’a fallu qu’une seule journée de négociation pour que COMP devienne le leader du classement des finances décentralisées. C’était un moment historique pour tous les fans de DeFi, marquant la première fois que Maker (MKR) était renversé de son trône depuis le début du mouvement DeFi.

La nouvelle d’une annonce Coinbase Pro n’a fait que pousser le prix vers de nouveaux sommets. Mais comme c’est inévitablement le cas avec les crypto-monnaies, la volatilité évolue dans les deux sens. Quelques jours plus tard, les prix du COMP sont passés de 427 $ à moins de 250 $, pour bondir de 25% après que Binance a soudainement annoncé qu’il inscrivait également le jeton. Plus tard, certains analystes ont proposé que le prix ait été artificiellement pompé à l’aide de dérivés.

Quoi qu’il en soit, COMP conserve la première place DeFi – du moins pour l’instant. Alors, de quoi s’agit-il?

Qu’est-ce que le composé?

Compound est une application de prêt décentralisée développée sur la blockchain Ethereum. Essentiellement, toute personne détenant une crypto-monnaie prise en charge peut la déposer dans un contrat intelligent composé où elle rejoint un pool de liquidités et commence à générer de l’intérêt. L’intérêt vient d’autres utilisateurs qui empruntent des fonds et paient des intérêts pour les prêts. Cependant, il y a une torsion. Jusqu’à présent, cela ressemble à ce que fait une banque avec de l’argent. Seulement avec une banque, une fois les fonds retirés, ils cessent de gagner des intérêts.

Avec Compound, lorsque les fonds sont déposés, le protocole émet les jetons, appelés cTokens. Ainsi, si de l’éther (ETH) est déposé dans le composé, une valeur équivalente de cETH sera reçue. Le cETH peut ensuite être utilisé comme garantie pour un prêt, ce qui signifie que, effectivement, les fonds peuvent être dépensés pendant qu’ils génèrent des intérêts.

L’intérêt gagné est déterminé par les contrats intelligents sous-jacents de Compound basés sur l’offre et la demande. Donc, s’il y a un grand nombre de personnes qui empruntent un actif particulier, le contrat intelligent augmentera le taux d’intérêt pour attirer les prêteurs et rendra plus cher l’obtention d’un prêt. Le composé prend actuellement en charge neuf actifs émis sur Ethereum, notamment Tether (USDT), Dai, Wrapped Bitcoin (WBTC) et Basic Attention Token (BAT).

Malgré la popularité de Compound dans l’espace DeFi, il a déjà suscité certaines critiques. Ameen Soleimani, le PDG de SpankChain, a écrit un article désormais célèbre sur Medium dans lequel il a souligné les points centraux d’échec du protocole de Compound.

Bien que les contrats intelligents composés aient été audités et se sont révélés sûrs, comme c’est le cas avec de nombreuses applications décentralisées DeFi, il n’y a qu’un petit nombre de parties responsables des portefeuilles qui contrôlent les actifs déposés. Comme Soleimani l’a souligné, si une partie malveillante devait prendre le contrôle des clés de ces portefeuilles, cela pourrait faire des ravages parmi les utilisateurs de Compound.

Qui est impliqué?

Compound est apparu pour la première fois en 2017, et il n’est pas surprenant que Coinbase Pro ait sauté sur un jeton de gouvernance DeFi, car il convient de souligner que Compound a été l’un des premiers projets à recevoir un financement de Coinbase Ventures. Le financement provenait d’un cycle de démarrage de 8 millions de dollars auquel Andreessen Horowitz, Polychain Capital et Bain Capital Ventures ont également participé.

La plate-forme ayant gagné en popularité, de nombreuses autres applications ont intégré Compound dans leurs offres. Coinbase Custody et Anchorage prennent tous les deux en charge COMP et cTokens. Depuis la sortie du token COMP, plusieurs autres échanges ont sauté pour l’énumérer, notamment Binance, FTX et Poloniex.

Pourquoi un jeton de gouvernance s’est-il rallié?

Compound a annoncé qu’il commencerait à distribuer son jeton de gouvernance composé le 10 juin, après un vote de la communauté. Les prix du jeton n’étaient pas disponibles à la sortie, donc personne n’aurait pu vraiment prédire comment cela allait se passer.

Il est juste de dire que Compound a toujours été très populaire dans l’espace DeFi et a attiré beaucoup de support de haut niveau. À l’heure actuelle, le jeton confère des droits de vote sur des questions telles que les mises à niveau du protocole ou l’inclusion de nouveaux actifs à emprunter et à prêter sur la plateforme. Cependant, les détenteurs peuvent voter pour distribuer des frais ou pour des rachats de jetons à l’avenir.

Mais les jetons COMP ne confèrent aucun droit de gagner des intérêts de la même manière que les cTokens. Alors, pourquoi la frénésie alimentaire au lancement? Vadim Koleoshkin, le directeur des opérations de Zerion – un fournisseur d’interfaces DeFi – estime que le battage médiatique actuel du COMP est dû à l’intérêt pour un nouveau type de fonds propres. S’adressant à Crypto, il a expliqué:

«Compound est l’une des premières sociétés Web 3.0 à être devenue publique, et COMP est plus cool que les actions traditionnelles car il est programmable. Les jetons n’ont pas de rendement, mais Compound a la chance de devenir l’un des acteurs les plus importants du marché monétaire. La capacité de participer à sa gouvernance peut donc être précieuse. »

Cependant, cela ne signifie pas nécessairement que le prix continuera de monter en flèche indéfiniment. Koleoshkin prédit que la volatilité finira par diminuer: «Avec la distribution plus large des jetons $ COMP et le lancement d’autres plates-formes de négociation, le marché déterminera un prix équitable pour cela.»

Aux yeux de Maker?

Comme dit le proverbe, une marée montante soulève tous les navires. D’autres DApp DeFi ont connu des hausses fulgurantes similaires. Lorsque Balancer a annoncé que son propre jeton de gouvernance, BAL, était en ligne, le prix a bondi de plus de 230%. Des jetons tels que LEND d’Aave, le jeton Ren natif et le SNX de Synthetix ont tous explosé après le lancement de Compound. Les mineurs d’Ethereum ont ri jusqu’à la banque alors que les frais d’essence montaient en flèche.

Connexes: bouillonner par-dessus? Le secteur DeFi se réchauffe en juin, suscitant des inquiétudes

Tout cela ne sera que peu de consolation pour Maker, qui malgré la chute de la valeur de Compound le 23 juin continue à occuper la deuxième place du classement DeFi. Ce qui était autrefois le produit phare de DeFi, DApp, était auparavant au sommet des autres, atteignant à certains moments une domination de 60% sur ses concurrents. Il a même occupé la première place au lendemain de la crise du jeudi noir de mars, après qu’un krach boursier a liquidé des millions de dettes crypto-garanties sur la plate-forme. Cependant, Koleoshkin estime que le lancement de COMP n’est que le début d’un bouleversement plus large dans l’espace DeFi:

«En ce moment, nous voyons beaucoup de nouveaux utilisateurs venir explorer ce que DeFi a à offrir. D’après nos récentes découvertes, de nombreux utilisateurs considèrent DeFi comme une alternative viable à des services comme Binance et Coinbase. De nombreux autres jetons de gouvernance et DeFi vont bientôt être lancés, et des plates-formes de négociation comme Uniswap, Kyber et Balancer sont prêtes à les échanger. »

Avec toutes ces actions entrantes, il se peut qu’en fin de compte, une autre application dépasse Compound et Maker pour prendre la première place DeFi. Quoi qu’il en soit, il reste encore beaucoup à jouer en DeFi au cours des mois et des années à venir.

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *