L’utilitaire Chainlink entraîne le prix LINK, mais une correction pourrait venir

L’utilitaire Chainlink entraîne le prix LINK, mais une correction pourrait venir

Crypto japan

Le token de Chainlink, LINK, est une fois de plus parmi les altcoins dont on parle le plus, avec une augmentation de plus de 370% depuis le début de l’année. Rien qu’en juillet, la neuvième plus grande crypto par capitalisation boursière a gagné près de 80%, la société d’analyse de blockchain Santiment identifiant LINK comme sa crypto-monnaie émergente la mieux classée.

Au milieu de la hausse des prix de LINK, on ​​a parlé d’une nouvelle saison, en particulier pour les altcoins liés au marché financier décentralisé actuellement en plein essor. Alors que le marché DeFi continue de connaître une croissance importante, le besoin d’oracles décentralisés pour les protocoles de contrats intelligents, comme le type proposé par Chainlink, devient encore plus important.

De l’autre côté de la conversation, les critiques soutiennent que la flambée des prix de LINK n’est qu’une bulle spéculative motivée par la peur de rater le coup. Malgré l’utilité croissante des solutions d’oracle de Chainlink, certains experts pointent du doigt les protocoles DeFi développant leurs propres oracles internes comme le glas de l’utilité de Chainlink.

Avec Bitcoin (BTC) poursuivant sa trajectoire liée à la plage, certains commentateurs disent que les jetons altcoin pourraient être amorcés pour fournir des gains significatifs. Depuis qu’elle a culminé à 67% à la mi-mai, la CTB a vu sa domination sur la capitalisation boursière diminuer légèrement, en raison des gains de prix enregistrés par plusieurs jetons altcoin majeurs.

Comment fonctionne Chainlink

Une blockchain en tant que réseau autonome devrait, en théorie, offrir une immuabilité robuste, ce qui rend la manipulation des données difficile. Pour modifier les enregistrements stockés dans un registre décentralisé, un acteur voyou aurait besoin d’une grande puissance de calcul. Depuis l’émergence de la nouvelle technologie avec la création de Bitcoin il y a plus de dix ans, plusieurs autres réseaux ont été mis en ligne offrant différentes fonctionnalités. De nos jours, il est courant de voir des organisations, et même des gouvernements, parler de la création de solutions basées sur la blockchain pour leurs opérations.

La question de savoir si ces blockchains ont un mérite technique est une discussion pour une autre fois. En supposant qu’ils le fassent, leur décentralisation implicite n’existe que dans leurs limites de réseau isolément. Toute interaction avec les données d’une autre blockchain ou d’un service «réel» nécessite souvent un «middleware» centralisé. Les données contaminées provenant de ces sources tierces annulent effectivement la fidélité des données de la blockchain.

Ainsi, l’idée d’oracles centralisés ne correspond pas à l’éthos décentralisé de la fonctionnalité blockchain. Les oracles sont des intermédiaires qui traduisent les données provenant de sources hors chaîne en contrats intelligents en chaîne et vice versa.

Chainlink est l’un de ces projets qui facilite la décentralisation sécurisée et fiable des oracles via un réseau de nœuds chargés de fournir des informations précises pour les contrats intelligents en chaîne. L’oracle décentralisé de Chainlink se compose d’acheteurs de données et fournit aux premiers des informations de demande et aux seconds en tant que fournisseurs de données sécurisées. Au lieu de communiquer avec des services centralisés pour les données externes, les réseaux de chaînes de blocs n’ont besoin que d’interagir avec des oracles Chainlink. Les fournisseurs mettent LINK – le jeton natif du réseau Chainlink – pour répondre aux demandes d’informations des acheteurs.

Lorsqu’un acheteur de données soumet une requête pour quelque chose comme les prévisions météorologiques, par exemple, le protocole Chainlink enregistre cette requête comme un «événement», créant un accord de niveau de service. Le contrat SLA passe par trois contrats de base sous-intelligents: un contrat de réputation, un contrat d’appariement de commandes et un contrat d’agrégation.

Le contrat de réputation suit les métriques Oracle, tandis que le contrat de correspondance des commandes examine les offres des nœuds participants en fonction des paramètres définis par l’acheteur de données. Dans la dernière étape du SLA, le contrat d’agrégation rassemble les informations fournies par les nœuds pour déterminer celle qui convient le mieux pour satisfaire l’événement. Ainsi, le contrat d’agrégation comprend trois étapes principales – la sélection du meilleur oracle, la communication des données et le classement des résultats. Les données du contrat d’agrégation fournissent également des métriques oracle mises à jour pour les requêtes futures.

La connexion DeFi

À la mi-juin, Crypto a rapporté que les oracles de prix de Chainlink dominaient l’espace DeFi avec des protocoles tels que Kyber Network intégrant les données de prix de Chainlink dans son marché du swap de jetons. Pour un secteur émergeant du marché de la cryptographie comme DeFi, Chainlink devrait, en théorie, offrir une connectivité améliorée, des données de prix fiables, une capacité de calcul accrue et une confidentialité robuste. Compte tenu de la large applicabilité du secteur DeFi, les services oracle décentralisés sont un incontournable, certains projets ayant déjà développé leurs propres solutions internes.

En effet, l’accès à des données hors chaîne sécurisées et fiables est souvent le fléau de nombreuses applications décentralisées. Les applications DeFi peuvent difficilement fonctionner uniquement sur les données disponibles sur leurs chaînes natives et nécessitent souvent un accès aux systèmes d’entreprise, aux API Web et aux systèmes de paiement, entre autres. Les protocoles DeFi fonctionnent par le biais d’une exécution de contrat intelligente dont le règlement dépend en grande partie de plusieurs types de données hors chaîne. Les oracles Chainlink donnent accès à ces systèmes backend d’entreprise pour aider à exécuter les projets DeFi.

En s’interfaçant avec plusieurs protocoles DeFi, les réseaux Oracle comme Chainlink peuvent également fournir des ensembles de données personnalisés comme des indices de prix agrégés pour les principaux cryptos comme BTC, Ether (ETH) et Tether (USDT). Au lieu de prêts DeFi ou d’un marché monétaire créant et maintenant des flux de prix qui nécessitent des mises à jour constantes, les protocoles peuvent s’interfacer avec ces oracles de prix décentralisés.

Le calcul des données est également un autre problème pour les protocoles DeFi et les DApp, en général. Tout processus nécessitant l’entrée de deux nœuds ou oracles ou plus signifie des frais de gaz multiples qui auront un impact négatif sur la fonctionnalité du réseau. Les réseaux Oracle décentralisés comme Chainlink devraient, en théorie, offrir un calcul de données à faible coût via des voies comme les signatures de seuil, ce qui devrait limiter le coût du gaz pour les transactions. Une partie de ce calcul de données à faible coût se produit hors chaîne au sein d’un matériel de confiance qui permet aux nœuds de fonctionner dans un «écosystème de boîte noire». Réduire le volume des transactions en chaîne tout en maintenant les protocoles de sécurité est l’un des moyens de renforcer l’évolutivité de la blockchain.

Du côté de la confidentialité, Chainlink propose des solutions telles que des «mixicles», un mélangeur oracle qui élimine la corrélation entre les entrées et les sorties des contrats intelligents. Ce processus rend difficile pour tout observateur en chaîne de faire correspondre le règlement d’un contrat intelligent à sa contribution. Les mixicles peuvent fournir l’intimité nécessaire pour protéger des choses comme les stratégies de trading, les positions internes, etc., contre les acteurs voyous qui cherchent à voler de telles données. Le système fonctionne de manière similaire aux mélangeurs pour les paiements de crypto-monnaie.

Neuvième plus grande crypto par capitalisation boursière

L’augmentation de 80% du prix de LINK en juillet seulement a permis au jeton natif de Chainlink de devenir le neuvième crypto-code en termes de capitalisation boursière. Mais comme c’est souvent le cas, une poussée a généralement des observateurs qui débattent pour savoir si l’action actuelle des prix est pilotée par le FOMO. Pour Konstantin Anissimov, directeur exécutif du crypto exchange CEX.IO, la poussée à la hausse de LINK est le résultat de l’intérêt initial des détaillants sur le marché, suivi par les baleines qui cherchent à profiter du jeton. Anissimov a souligné à Crypto que la hausse de 200% de l’activité du réseau Chainlink s’est produite dès que le jeton s’est remis de son marasme de la mi-mars:

“Une fois que le jeton de l’oracle décentralisé a commencé à atteindre des sommets plus élevés, les investisseurs se sont précipités vers les bourses pour obtenir une part de l’action sur les prix. Le 13 juillet, cependant, il y a eu une forte augmentation du nombre de transactions LINK importantes, ce qui suggère qu’à ce stade, les baleines sont entrées sur le marché. Environ 300 transactions importantes ont été enregistrées ce seul jour, ce qui représente une augmentation de 1 011% par rapport au 11 juillet. Il semble que les baleines aient pu donner à Chainlink la dernière poussée de 6 $ à près de 9 $. »

En effet, comme précédemment identifié, trois métriques en chaîne, dont une croissance significative du nombre d’adresses actives, expliquent l’action positive des prix pour LINK. En juin, le réseau de services chinois Blockchain s’était intégré au projet et fonctionnerait sur 135 nœuds.

Cependant, certains critiques disent que la hausse fulgurante du prix de LINK n’est pas due à l’utilité croissante du token altcoin. Dans un document maintenant supprimé, la société de gestion d’actifs peu connue Zeus Capital a classé les gains récents comme étant le résultat d’un système élaboré de pompage et de vidage par Chainlink.

Au milieu de la litanie d’activités frauduleuses attribuées à la hiérarchie Chainlink dans le document de 66 pages, la prétendue société de gestion d’actifs a décrit le projet comme étant «la carte de crédit cryptée». Cependant, il est important de noter que Zeus Capital détiendrait une position courte avec un objectif de baisse de prix de 99% pour LINK.

Selon un tweet de TheLinkMarine – un promoteur de Chainlink – le rapport Zeus Capital mènerait prétendument à un cadre au protocole de prêt Nexo. Pendant ce temps, Nexo a emprunté 350 000 LINK au marché des prêts DeFi Aave deux jours seulement avant la publication du document. Ce prétendu lien entre l’éditeur du document et Nexo remet en question la véracité des allégations formulées dans le rapport. Des extraits de la pièce vue par Crypto avant sa suppression ont exhorté les lecteurs à abréger LINK sur Aave.

Possible déclin de LINK et qu’en est-il de XTZ?

Les vendeurs à découvert dénigrant Chainlink à part, il y a des indications que LINK pourrait voir un retracement à la baisse significatif. Dans une conversation avec Crypto, Thor Chan, le PDG d’AAX – un échange cryptographique – a déclaré: «En regardant de près les graphiques des prix LINK / USD, nous pouvons voir que le RSI a atteint le niveau de surachat, et historiquement, avec LINK, qui a conduit à de fortes baisses de prix. » Anissimov a également partagé un sentiment similaire, déclarant que LINK est entré dans la zone de surachat, ajoutant que:

«Différents signaux de vente apparaissent dans des délais différents, tels que les graphiques sur 3 jours, 1 jour et 12 heures. Ces formations baissières indiquent que Chainlink pourrait être lié à une impulsion baissière. Cependant, LINK est actuellement en mode de découverte de prix, donc une période de correction qui pourrait le voir retester le niveau de support de 5 $, il reprendra probablement sa tendance haussière et atteindra de nouveaux sommets. »

Comme indiqué précédemment par Crypto, LINK et Tezos (XTZ) se déplacent souvent en tandem. En juillet, XTZ a également reflété les gains de LINK, ayant augmenté de 35% depuis le début du mois. Avec des alts comme XTZ et Cardano (ADA) qui connaissent d’importantes tendances à la hausse, parler d’une autre altseason gagne du terrain.

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Cependant, Anissimov a souligné la domination relativement élevée de la BTC comme un argument contre le début de toute résurgence altcoin soutenue, déclarant que seulement lorsque la BTC tomberait en dessous de 60%, il reconnaîtrait le début d’une saison d’altcoin: «Au cours de la dernière saison, la domination de la BTC a chuté de 95% à 61,5% sur une période de deux mois entre mars et mai 2017, puis est tombé à 50% deux mois plus tard et a atteint un plancher à 35% en janvier 2018. »

Alors que Bitcoin reste étroitement limité entre les niveaux de prix de 9000 $ et 9200 $, les altcoins comme LINK, XTZ et ADA peuvent voir un potentiel de hausse significatif, alors que les investisseurs recherchent un profit rapide. Cependant, le FOMO créé par de telles avancées haussières soudaines voit souvent ces jetons altcoin entrer rapidement dans des niveaux massivement surachetés. À de tels points, ces jetons risquent de voir une forme de divergence baissière entre leur action de prix au comptant et leur indice de force relative. Ce qui suit ensuite est souvent un retour à la baisse massif presque aussi important que la progression haussière précédente.

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